Капитал банка России сформирован за счет

pISSN 2071-4688 eISSN 2311-8709

Банковская деятельность

КАПИТАЛ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА: СУЩНОСТЬ, ФОРМИРОВАНИЕ И ПРОБЛЕМА ДОСТАТОЧНОСТИ

Алексей Николаевич СУХАРЕВ

доктор экономических наук, профессор кафедры конституционного, административного и таможенного

права, Тверской государственный университет, Тверь, Российская Федерация

История статьи:

Получена 06.06.2017 Получена в доработанном виде 30.07.2017 Одобрена 28.08.2017 Доступна онлайн 16.10.2017

УДК 336.711 JEL: Е58

Ключевые слова:

центральный банк, капитал, уставный капитал, резервный капитал, отрицательный капитал, международные резервы

Аннотация

Предмет. Капитал центрального банка как эмиссионного института.

Цели. Раскрытие значения капитала (собственных средств) для центрального

банка в рамках выполнения им своих функций.

Методология. Основу исследования составили формальная логика, системный подход и анализ статистических данных.

Результаты. Рассмотрены вопросы о сущности и достаточности капитала центрального банка как эмиссионного института. Разработана авторская матрица относительной величины капитала центрального банка, в которой представлена потребность (качественная) в капитале для центрального банка в зависимости от режима валютного курса и степени колебания национальной валюты. Приведено экономическое содержание различных элементов капитала центрального банка, а также факторов, влияющих на его величину. Обосновывается тезис об отсутствии необходимости иметь центральному банку уставный и резервный капиталы. Приведены количественные данные, характеризующие величину отрицательного капитала ряда стран мира (Национального банка Республики Беларусь, Чешского национального банка, Центрального банка Чили). Представлены данные о составе, величине и структуре капитала Банка России.

Выводы. До сих пор не существует представлений о достаточности величины капитала центрального банка. Наличие у центрального банка уставного и резервного капиталов является скорее традицией и отражает финансовую модель коммерческого банка. Опыт ряда стран показывает, что центральные банки могут проводить эффективную денежно-кредитную политику в условиях даже отрицательного капитала. Все это требует пересмотра теоретических представлений о сущности и роли капитала центрального (эмиссионного банка).

© Издательский дом ФИНАНСЫ и КРЕДИТ, 2017

В экономической науке сегодня не существует однозначного ответа на вопрос о том, какая величина капитала является достаточной для центрального банка. В разных страх мира центральные банки имеют разный капитал (в абсолютном и относительном отношении к сумме пассивов или по отношению к ВВП) . На наднациональном уровне не существует регулирования минимальной величины капитала для центральных банков. Величина капитала центрального банка —

это скорее дань традиции, сложившейся в той или иной стране . Трудно установить какое-либо одно требование к величине капитала центрального банка из-за того, что на это оказывает влияние множество факторов. Во многом на величину капитала центрального банка воздействует особенность макроэкономических факторов . Так, например, в странах, экономики которых зависят от конъюнктуры мирового рынка и их валюта подвержена наибольшим амплитудам колебаний, а центральный банк

поддерживает режим управляемого плавания, требуется наибольший по отношению к ВВП капитал для центрального банка.

В табл. 1 представлена авторская матрица потребности в капитале для центрального банка в зависимости от выбранного режима курса национальной валюты и степени его колебания (волатильности). Чем больше волатильность национальной валюты, тем больше будет изменяться капитал центрального банка. Это связано с действием фактора переоценки его международных резервных активов, номинированных в иностранной валюте. Аналогичное влияние на величину капитала оказывает и выбор режима валютного курса. Так, в условиях управляемого валютного плавания центральный банк сглаживает колебания национальной валюты, а тем самым и колебания величины своего капитала. Однако чем больше степень волатильности национальной валюты, тем сложнее центральному банку осуществлять такое сглаживание.

В представленной матрице учитывается то, что центральный банк должен поддерживать положительное значение своего капитала исходя не из экономических, а политических и психологических факторов. В реальности центральные банки могут эффективно проводить свою денежно-кредитную политику и реализовывать свои конституционные функции даже в условиях отрицательного капитала.

Принято считать, что коммерческие банки должны поддерживать положительное значение своего капитала, так как при потере капитала он должен быть ликвидирован1. Однако коммерческому банку необходимо не только иметь положительный капитал, но и капитал не меньше некоторой величины — законодательно установленного минимального уставного капитала, гарантирующего выполнение им своих

обязательств перед кредиторами . В отличие от коммерческих банков центральный банк не будет ликвидирован даже в том случае, если у него обязательства будут больше величины активов (ситуация с отрицательным капиталом). Национальные законодательства не предусматривают банкротства центрального банка, да и сам банк при этом по-прежнему будет платежеспособен в силу того, что он является эмиссионным институтом. Однако значительный рост отрицательного капитала может подорвать доверие к центральному банку и лишить его возможности проводить эффективную денежно-кредитную политику . Историческими примерами образования у центральных банков отрицательного капитала являются Чешский национальный банк, Национальный банк Словакии, Центральный банк Чили, Центральный банк Венесуэлы, Банк Мексики, Банк Израиля, Банк Таиланда, Банк Ямайки и др.2.

Национальный банк Республики Беларусь по состоянию на 1 января 2016 г. имел отрицательный капитал в размере 63,4 трлн бел. руб. (3,4 трлн долл. США). Все это привело к тому, что обязательства банка в 1,5 раза превысили величину его активов. Отрицательный капитал сформировался за счет накопленных убытков предшествующих лет (30% величины отрицательного капитала) и отрицательной переоценки иностранной валюты (70% величины отрицательного капитала). За 2015 г. Национальной банк Республики Беларусь получил убыток 11,4 трлн бел. руб. (0,6 млрд долл. США). В 2015 г. доходы банка более чем в два раза были меньше его расходов (соответственно 9 и 20,4 трлн бел. руб.). Убыток имел место и в 2014 г., он составил 7,2 трлн бел. руб.3.

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

На 31 декабря 2013 г. отрицательный капитал Чешского национального банка составлял 38,4 млрд чешских крон (3,3%

3 Отчет Национального банка Республики Беларусь за

2015 г. URL: http://www.nbrb.by/

величины обязательств). Он образовался за счет накопленных убытков прошлых лет в размере 123,6 млрд чешских крон. За 2014 г. банк вновь восстановил свой капитал, который на 31 декабря 2014 г. составил 26,6 млрд чешских крон4. У Чешского национального банка величина капитала подвержена циклическим колебаниям и принимает то положительное, то отрицательное значение.

На 31 декабря 2014 г. отрицательный капитал центрального банка Чили составлял 2,4% ВВП. Через год банк частично восстановил потерю своего капитала. По состоянию на 31 декабря 2015 г. отрицательный капитал банка составил 1,3% ВВП5.

Опыт показывает, что наличие у ряда центральных банков отрицательного капитала не мешает им проводить эффективную денежно-кредитную политику. Также это не мешает достигать поставленных низких целей по инфляции. Наоборот, наличие значительного капитала может быть обусловлено фактором инфляции, которая приводит к получению денежными властями (центральным банком) «инфляционного налога» . Чем выше темпы обесценения денег, тем потенциально больше выгоды получает центральный банк. На его балансе это обычно проявляется в виде роста величины прибыли и/или росте его капитала.

Потери центральными банками капитала связаны главным образом с процессом укрепления национальной валюты. Центральные банки могут пойти на потерю капитала, обеспечивая достижение в экономике должного макроэкономического равновесия. Предполагается, что изменение макроэкономических показателей в будущем приведет к автоматической ликвидации отрицательного капитала, а возможно и к формированию значительного по отношению к ВВП собственного капитала . Одновременно наличие

4 Annual Report Czech National Bank 2015. URL: http://www.cnb.cz/cs/index.html

5 Там же.

значительного капитала у центрального банка и большого дефицита у государственного бюджета может привести к тому, что правительство попытается в парламенте принять закон о перераспределении финансовых ресурсов от центрального банка в государственный бюджет . Такое перераспределение финансовых ресурсов может в будущем не позволить центральному банку проводить действенные меры, направленные на стабилизацию экономики. Одним из возможных доводов в пользу поддержания центральным банком положительного капитала является «защита» доходов своих служащих. Отрицательный капитал привел бы к критике действий центрального банка и ограничении выплат его служащим. В частности, среднемесячные доходы служащих Банка России в 2016 г. составляли 142 239 руб. (в 2015 г. — 125 414 руб.)6, что в 3,5 раза превышало среднемесячную заработную плату в России и почти в два раза — в банковской системе страны. Расходы на оплату труда ключевого управленческого персонала Банка России (19 человек, являющихся членами совета директоров, заместителями председателя и аудитора Банка России) в 2016 г. составили 405,3 млн руб., или 1,8 млн руб. в месяц на одного служащего7. В этом плане можно полагать, что сохранение положительного собственного капитала и не допущение получения убытков Банком России является средством сохранения высоких доходов для его служащих. Объем расходов на содержание служащих Банка России в 2016 г. составил 111,5 млрд руб.8.

Наличие у центральных банков уставного капитала можно объяснить данью традиции, согласно которой банк (или вообще коммерческая организация) должен иметь уставный капитал — минимальный объем собственных средств, гарантирующий исполнение требований кредиторов. Исторически многие центральные банки

6 Годовой отчет Банка России за 2016 год. М.: ЦБ РФ, 2017. С. 303.

7 Там же.

8 Там же.

возникли из частных банков, имеющих уставный капитал. Центральный банк, как было указано, не потеряет своей платежеспособности и не может быть ликвидирован даже при потере им своего капитала. Он априори платежеспособен в силу того, что является эмиссионным банком, монопольно выпускающим законные средства платежа, которые и используются в погашении долга. Из этого вытекает отсутствие необходимости иметь уставный капитал. Он его может не иметь подобно тому, как правительство так же не имеет некоторого первичного фонда денежных средств, являющегося аналогом уставного капитала.

Формирование резервного капитала у центрального банка также отражает финансовую модель обычного банка. Резервный капитал необходим для покрытия убытков и сохранения уставного капитала. Отсутствие необходимости формирования уставного капитала у центрального банка приводит и к отсутствию необходимости формирования им резервного капитала (табл. 2). У федеральных резервных банков США величина резервного капитала поддерживается на уровне до 100% от величины уставного капитала. Для Банка России законодательно не установлен предельный объем резервного фонда, и он формируется по остаточному принципу. В него зачисляется прибыль, остающаяся в распоряжении Банка России после осуществления выплат в федеральный бюджет (а также иных выплат) и отчисления в социальный фонд банка .

Значительным «вкладом» в формирование капитала центрального банка являются средства от переоценки его финансовых активов, включающие переоценку монетарного золота, ценных бумаг, иностранной валюты и пр. . Формирование центральным банком международных резервов в целях обеспечения макроэкономической стабильности вызывает появление у него длинной открытой валютной позиции в иностранной валюте и короткой позиции в национальной валюте . Это приводит

к существенным колебаниям капитала банка при изменении курса национальной валюты.

В табл. 3 представлены данные, характеризующие состав и динамику элементов капитала Банка России за 20142016 гг. Величина уставного капитала Банка России составляет 3 млрд руб., которая стала некоей исторической «константой». Первоначально, когда был образован Банк России, его уставный капитал также составлял 3 млрд руб. Впоследствии инфляционные процессы 1990-х гг. привели к его обесценению и после деноминации 1998 г. его величина составила 3 млн руб. Затем Банк России принял решение об увеличении с 1 января 2003 г. уставного капитала до 3 млрд руб. за счет направления в него части средств резервного фонда (2 997 млн руб.)9. На тот момент величина резервного фонда составляла 19,7 млрд руб. Банк России на увеличение уставного фонда направил 15% средств резервного фонда. В связи с этим встает вопрос, почему Банк России не увеличил уставный капитал до большего значения? Ведь он смог бы сформировать его в размера даже 10 млрд руб. и иметь средства резервного фонда в размере 100%. Можно полагать, это было обусловлено следованию традиции иметь уставный капитал в 3 млрд руб., а также необходимости создания большего запаса финансовой прочности при возможном получении в будущем убытков (убытки покрываются за счет резервного капитала), а также общей традиции центральных банков иметь незначительный уставный капитал (по отношению к своему общему собственному капиталу и активам).

На 31 декабря 2016 г. резервный фонд Банка России составлял 333,8 млрд руб. и в 111 раз превышал уставный капитал (табл. 3). Резервный фонд имеет тенденцию к постоянному росту за счет зачисления в него части пребыли, остающейся в распоряжении Банка России.

9 Годовой отчет Банка России за 2012 год. М.: ЦБ РФ,

В соответствии с Федеральным законом от 28.11.2015 № 334-ФЗ «Об особенностях перечисления в 2016 году и в 2017 году прибыли, полученной Центральным банком Российской Федерации по итогам 2015 года и по итогам 2016 года» Банк России в 2015 и 2016 гг. перечислил в федеральный бюджет не 75% полученной прибыли, остающейся после уплаты налогов и сборов в соответствии с Налоговым кодексом РФ (как это предусмотрено в Федеральном законе от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»), а 90%. Следует отметить, что ранее Банк России должен был перечислять в федеральный бюджет 50% своей прибыли, но с 2008 г., в связи с дефицитностью федерального бюджета эта норма была поднята до 75%. Затем временная мера стала постоянной, а потом в качестве временной меры было установлено перечисление в федеральный бюджет 90% прибыли. С учетом дефицита федерального бюджета и значительного объема сформированного резервного фонда Банка России, можно полагать, что эта временная мера станет постоянной, (333,8 млрд руб.).

На основание принятого Банком России положения «О порядке распределения прибыли, остающейся в распоряжении Банка России», в Социальный фонд направляется до 4% прибыли, остающейся в распоряжении банка, а остальная часть подлежит зачислению в резервный фонд. По итогам 2016 г. в Социальный фонд было направлено 174 млн руб.10, что составляет 3 180 руб. в среднем на одного служащего банка России.

Наибольший вклад в формировании капитала Банка России принадлежит средствам переоценки финансовых активов. Так, на 31 декабря 2016 г. накопленные курсовые разницы по иностранной валюте составляли 6,3 трлн руб., а по переоценке драгоценных металлов — 2 трлн руб. Эти

10 Годовой отчет Банка России за 2016 год. М.: ЦБ РФ, 2017. С. 249.

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

два источника позволили Банку России увеличить свой капитал на 8,3 трлн руб. Это означает, что «вклад» переоценки финансовых активов в формировании капитала Банка России составляет 95%.

Доля уставного капитала в собственном капитале Банка России является крайне незначительной и составляет 0,035%. Это означает, что собственные средства Банка России превышают величину его уставного капитала в 2 884 раза (на 31 декабря 2016 г.). Значительная величина собственного капитала Банка России, образованная вследствие переоценки финансовых активов, в сущностном плане представляет собой накопленный сеньораж -эмиссионный доход от выпуска денег11. Этим правом монопольно обладает центральный банк как эмиссионный институт. Однако факт получения сеньоража центральными банками в эпоху фидуциарных денег признают далеко не все экономисты . Сегодня сеньораж представляет собой не финансовую, а экономическую категорию. Это означает, что в финансовой отчетности центральных банков отсутствуют статьи, отражающие его формирование и использование. Однако в сущностном плане он имеет и принимает форму прироста капитала центрального банка, полученную не только и не столько за счет прибыли, а за счет переоценки его финансовых активов. С учетом характера сеньоража как источника дохода следует поставить вопрос о целесообразности его более полного изъятия в федеральный бюджет.

В качестве итога можно сделать вывод о том, что до сих пор не существует представлений о достаточности величины капитала центрального банка. Наличие у центрального банка уставного

11 Сухарев А.Н. Эмиссионные накопления Центрального банка РФ: сущность, механизм возникновения и необходимость использования // Финансы и кредит. 2016. № 20. С. 2-13; Он же. Формирование и использование эмиссионного дохода Центрального банка Российской Федерации: теоретические представления // Финансы и кредит. 2016. № 38. С. 2-13.

и резервного капиталов является скорее традицией и отражает финансовую модель коммерческого банка. Опыт ряда стран показывает, что центральные банки могут проводить эффективную денежно-кредитную

политику в условиях даже отрицательного капитала. Все это требует пересмотра теоретических представлений о сущности и роли капитала центрального (эмиссионного банка).

Таблица 1

Матрица относительной величины капитала центрального банка (к ВВП) Table 1

A matrix of the relative capital value of the Central Bank (as to GDP)

Степень колебания Режим свободного курса Режим управляемого плавания _национальной валюты_национальной валюты_национальной валюты_

Страны с низкой амплитудой Необходим незначительный Необходим значительный капитал

колебания национальной валюты_капитал_

Страны с высокой амплитудой Необходим значительный Необходим очень значительный колебания национальной валюты_капитал_капитал_

Источник: составлено автором

Source: Authoring

Таблица 2

Элементы капитала центрального банка Table 2

The Central Bank capital units

Элемент капитала_Величина_Назначение_

Уставный капитал Обычно крайне Минимальная величина, позволяющая поддерживать

незначительная превышение активов над обязательствами и тем самым

_формирующая доверие к банку как финансовому институту

Резервный капитал Обычно Величина дополнительных собственных средств,

_незначительная_создаваемая в целях покрытия убытков_

Провизии Незначительная Для покрытия возможных потерь по кредитным и прочим

_операциям_

Фонды переоценки Часто значительная Для покрытия потерь при переоценке иностранной валюты, активов_ценных бумаг, золота_

Источник: составлено автором

Source: Authoring

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

Таблица 3

Состав капитала Банка России (2014-2016 гг.), млрд руб. Table 3

Composition of the Bank of Russia’s capital (2014-2016), billion RUB

Элемент капитала На 31.12.2014 На 31.12.2015 На 31.12.2016

Уставный капитал 3 3 3

Резервный фонд 318,8 329,6 333,8

Социальный фонд 3,1 3,4 3,3

Накопленная переоценка драгоценных металлов 1 953,1 2 415,1 1 994,5

Накопленные курсовые разницы по иностранной 6 753,7 9 707,1 6 260,1

валюте

Положительная переоценка ценных бумаг, 32,7 48,8 49,4

имеющихся в наличии для продажи

Прирост стоимости имущества при переоценке 8 8 8

Итого капитал 9 072,4 12 515 8 652,1

Источник: Годовой отчет Банка России за 2016 год. М.: ЦБ РФ, 2017. С. 247-248

Source: Annual Report of the Bank of Russia for 2016. Moscow, Bank of Russia, 2017, pp. 247-248 Список литературы

1. Смирнова О.В. Центральные банки зарубежных стран: финансовое состояние

и финансовые результаты. Тверь: Тверской государственный университет, 2014. 107 с.

4. Смирнова О.В. Центральные банки в современном мире // Деньги и кредит. 2013. № 10. С. 66-67.

5. Швецов Ю.Г., Корешков В.Г. Капитал банка: его достаточность и функции // Деньги и кредит. 2009. № 6. С. 34-36.

7. МахмудоваМ.М., Королева А.М. Антиинфляционная политика, сеньораж

8. Крупнов Ю.С. Эволюция форм и видов сеньоража и способы его измерения // Современные технологии управления. 2016. № 4. С. 14-33.

URL: http://sovman.ru/article/6402/

9. Сухарев А.Н. Специфика формирования финансового состояния центрального банка как особого института в экономике // Деньги и кредит. 2015. № 10. С. 29-33.

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

11. Почтарев Н., Мягков Е. Управление финансами центрального банка: международный опыт стимулирования экономического роста // Международная экономика. 2012. № 10. С. 69-73.

15. Навой А. О роли и месте эмиссии центрального банка в воспроизводственных процессах // Вопросы экономики. 2009. № 5. С. 118-128.

16. Бауэр В.П., Литвинова Е.М. Экономическая безопасность и международные резервы Банка России // ЭКО. 2008. № 9. С. 141-149.

17. Андрюшин С.А., Кузнецова В.В. Центральный банк: капитал или сеньораж // Бизнес и банки. 2012. № 42-43. С. 1-5.

URL: http://www.ershovm.ru/files/publications_document_170.pdf

Информация о конфликте интересов

Я, автор данной статьи, со всей ответственностью заявляю о частичном и полном отсутствии фактического или потенциального конфликта интересов с какой бы то ни было третьей стороной, который может возникнуть вследствие публикации данной статьи. Настоящее заявление относится к проведению научной работы, сбору и обработке данных, написанию и подготовке статьи, принятию решения о публикации рукописи.

pISSN 2071-4688 Banking

eISSN 2311-8709

THE CENTRAL BANK’S CAPITAL: ESSENCE, FORMATION AND THE ISSUE OF SUFFICIENCY

Aleksei N. SUKHAREV

Tver State University, Tver, Russian Federation su500005@yandex.ru

Article history:

Received 6 June 2017 Received in revised form 30 July 2017

Accepted 28 August 2017 Available online 16 October 2017

JEL classification: E58

Keywords: Central Bank, capital, registered capital, reserve capital, negative capital, international reserves

Importance The article’s subject matter is the capital of the central bank as an issuing institution.

Objectives The purpose of the article is to disclose the meaning of capital (own

funds) for the central bank in the performance of its functions.

Methods For the study, I used formal logic, statistical data analysis, and the systems

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

© Publishing house FINANCE and CREDIT, 2017

4. Smirnova O.V. . Den’gi i kredit = Money and Credit, 2013, no. 10, pp. 66-67. (In Russ.)

URL: http://naukarus.com/antiinflyatsionnaya-politika-senorazh-i-inflyatsionnyy-nalog-v-rossiyskoy-federatsii (In Russ.)

pp. 29-33. (In Russ.)

14. Navoi A.V., Pak E.N. . Den’gi i kredit = Money and Credit, 2006, no. 10, pp. 41-48. (In Russ.)

URL: http://www.ershovm.ru/files/publications_document_170.pdf (In Russ.)

Conflict-of-interest notification

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

Кондратюк Дарья Олеговна,студент Экономического факультета Хабаровскогогосударственногоуниверситетаэкономики и праваdanicon@mail.ru
Научный руководитель–Ксенофонтова Галина Владимировна
к.э.н., доцент кафедры Банковского дела Хабаровского государственного университета экономики и права
Капитализация российских банков: проблемы и пути решения
Аннотация. В данной статье представленыактуальныевопросы формирования и увеличения банковского капитала.Рассмотреныи систематизированы основные проблемы капитализации банковской системы; выявлены основные элементы наращивания капитала и способы его увеличения, позволяющие более эффективно управлять собственным капиталом.Ключевые слова:капитал банка, собственные средства кредитной организации, капитализация банковской системы, достаточность капитала, управление собственным капиталом.
В настоящее время капитал кредитных организаций является важнейшим фактором долгосрочного устойчивого развития не только банковской системы России, но и всей экономики страны. Капитализация банковявляется проблемой, вызывающейдискуссии между различными учёными, экономистами и политиками. Данный вопрос обсуждается многими банковскими работниками и представителями надзорных органов.В соответствии с Федеральным законом «О банках и банковской деятельности» минимальный размер уставного капитала вновь регистрируемого банка на день подачи ходатайства о государственной регистрации и выдаче лицензии на осуществление банковских операций устанавливается в сумме 300 миллионов рублей . Также известно, что все кредитные организации, зарегистрированные ранее, обязаны довести размер своих собственных средств до минимальнойдопустимой величины.Убанков, не выполнивших требованийзакона,Центральный банк Российской Федерации будет вынужденотозвать лицензию на осуществление банковских операций.Анализ рэнкинговбанков по величине собственных средстввыявилпять лидеров, величина капитала которых является наивысшей среди всех банков Российской Федерации(таблица 1).
Таблица 1Рэнкинг
банков Российской Федерации по
величине собственного капитала
№Название банкаКапитал, тыс. руб.Абсолютное изменение, тыс. руб.Темп прироста, проценты01.01.201601.12.20151Сбербанк России2 678 956 6882639856 17639100 5121,482ВТБ1014666 0361041317 88226651 8462,563Газпромбанк646057 465637438 9908618 4751,354Россельхозбанк411936 910428531 81616594 9063,875АльфаБанк359641 482274143 56785497 91531,.19Первенство этих банков связано с их позицией на рынке банковских услуг России, они являются системообразующими, в основном у каждого из этих банков в капитале участвует само государство. Но несмотря на значимость данных кредитных организаций изменение анализируемого показателя не является положительным. Капитализация либо является не значительной, либо отсутствует. Поэтому выяснение причин данной ситуации остаётся открытым вопросом.Представляется, что не размер капитала должен быть главным требованием к работающим банкам, а его полезность и соблюдение основных обязательныхнормативов. Капитализация банков –это не только увеличение собственного капитала, но и изменение его качественной структуры.Высказывается мнение, что дальнейшее резкое увеличение требований к минимальному капиталу банков приведет к уходу с рынка большого количества региональных банков, которые успешно работают с малым и средним бизнесом в регионах.
Одной из проблем капитализации банковского сектора Российской Федерации являетсянегативноевлияние внешних факторов,замедление роста экономики, снижение темпов роста ВВП(таблица 2).Так, анализ показал, что рыночная стоимость всех конечных товаров и услуг растёт медленнееотносительно собственных средств банков.Таблица 2Динамика собственных средств
кредитных организаций
и ВВП, их соотношение
ДатаСобственный капиталВВПДоля собственного капитала в ВВП, процентыСумма, млрд рублейТемп роста, процентыСумма, млрд рублейТемп роста, проценты01.01.20114732,255100,0059698,1100,007,9301.01.20125242,051110,7766926,9112,107,8301.01.20136112,937116,6171055,4106,178,6001.01.20147064, 349115,5677 893,1109,629,0701.01.20157928, 438112,2380412,5103,239,86Итого31080,030113,77355986,1107,738,73
Известно, что банковский капитал развитых стран, таких как Япония, США, Великобритания, во много раз превышает размер собственных средств российских банков.Так, например, по данным официальной банковской статистики собственный капитал банковской системы Великобритании на 1.01.2014 составлял 486 009 миллионов фунтов стерлингов или 49,286173 триллионов рублей (по официальному курсу ЦБ РФ, равному 101,41 рубль за 1 фунт стерлингов), что,по нашим оценкам, превышает размер собственного капитала банковского сектора Российской Федерации в 7 раз . Это свидетельствует о том, что банкам Российской Федерации необходимо увеличивать объём собственных средств, так как их капитал является неотъемлемым конкурентным преимуществом на рынке банковских услуг внутри страны и среди зарубежныхбанков.Процесс капитализации банковской системы неизбежен для Российской Федерации. Задачи модернизации экономики требуют расширения долгосрочного кредитования, что невозможно без значительного объема собственных средств. Однако в настоящее время размер капитала российских банков не позволяет адекватно финансировать инвестиционные потребности реального сектора экономики, о чём свидетельствуют данные рисунка 1.Недостаточно капитализированная банковская система не может генерироватькак значительные объёмыденежных средств вообще, так идлинные деньги.
Рис. 1. Сравнительная характеристика капитала банков Российской Федерации и развитых стран по отношению к ВВП
Поскольку уровень собственного капиталаявляется одним из основополагающих факторов стабильной работы банка, то для сохранения его достаточности кредитная организация может выбрать два пути: либо не вкладывать средства в высокорисковые активы, либо наращивать капитал по мере возрастания риска.Повышение требований к достаточности капитала является важным и необходимым шагом на пути укрепления стабильности банковского сектора.Одним из путей поддержания и наращивания капитала является получение кредитной организацией дополнительных взносов в уставный капитал от существующих и потенциальных участников. Наращивание именно уставного капитала –этотспособ увеличения собственных средств не связан с необходимостью платить налоги (в отличие от увеличения капитала за счёт роста прибыли банка).Уставный капитал банка может возрастипутём увеличенияноминальной стоимости размещённых акций или размещения дополнительных акций.Однако данный способ требует свободных денежных средств либо внутри страны, либо иностранных инвестиций.Другой путь наращивания собственных средств рост прибыли кредитной организациии регулирование направлений ее распределения.Справедливо считается, что рост прибыли можно обеспечить, прежде всего, за счет проведения более взвешенной кредитной политики, исключения случаев предоставления кредитов и привлечения депозитов от инсайдеров и связанных с банком заемщиков на условиях, более благоприятных, чем рыночные, отвлечений собственных средств в нерациональные затраты.Вопросырационального распределения прибылирешаются путём отказаот выплаты дивидендов, либо их выплатыв минимальных размерах.Целесообразносокращатьразмерприбыли, направляемой в фонды экономического стимулирования, использоватьрешающую частьприбыли банка после налогообложения на увеличение его капитала в форме капитализации, формирование резервного фонда либо создание резервов на возможные потери по ссудам под кредиты 1 категории качества.Очевидно, что подобный подходк распределению прибыли не вызывает восторга ни у участников (отказ от выплаты дивидендов), ни у руководства и сотрудников (сокращение отчислений в фонды потребления). Однако, это, повидимому, единственно возможный вариант распределения прибыли, так как в состав основного капитала включаются только фонды, использование которых не уменьшает размер имущества банка. Все фонды потребительского назначения, фонды для выдачи ссуд сотрудникам, фонды по выбывающимучастникам не попадают в расчёт основного капитала. Формирование указанных фондов возможно только за счет чистой прибыли кредитной организации.Следует также отметить, что поддержание и наращивание размера собственных средств может осуществляться не только за счет роста суммируемых показателей, но и за счет уменьшения тех показателей, которые вычитаются при расчете капитала банка, в частности: –нематериальных активов по остаточной стоимости (исключение не делается даже для программных продуктов и лицензий);–собственных акций, выкупленные у акционеров (исключение не делается даже для акций, имеющих рыночную котировку);–непокрытых убытков прошлых лет и текущего года;–недосозданного резерва на возможные потери по ссудам под кредиты, относящиеся ко 24 группам риска;–недосозданного резерва под обесценение вложений в ценные бумаги;–просроченной дебиторской задолженности свыше 30 дней (здесь понимается срок неисполнения дебитором своих обязательств по договору от момента, предусмотренного этим договором);–вложений в акции (доли, паи) тех организаций, доля участия банка в которых превышает 20%, а также вложений в акции (доли, паи) дочерних и зависимых обществ и кредитных организацийрезидентов;–выданных кредитным организациямрезидентам субординированных кредитов (таким образом, прямая перекрестная выдача субординированных кредитов не выход из положения, хотя никто не мешает банкам выдать друг другу субординированные кредиты через промежуточное посредство третьей (некредитной) организации);–кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных учредителям, участникам и инсайдерам сверх ограничений, установленных экономическими нормативами (здесь логика проста не нарушай значений обязательных экономических нормативов, не превышай ограничений, накладываемых размером собственных средств, в противном случае это повторно ударит по размеру капитала);–остаточной стоимости основных средств, превышающей сумму источников собственных средств (опятьтаки, банк не должен иметь слишком много имущества, не приносящего доход).По нашему мнению, все вышеперечисленные показателизанимают незначительный удельный вес среди общего объёма учитываемых величин, поэтому снижение их объёма не повлечёт глобального увеличения собственных средств,и данный метод не будет являться превалирующим способом решения проблем капитализации.Таким образом, существует много различных путейсовершенствования методовкапитализации банковской системы,которые могут являться потенциальной возможностью увеличения капитала, улучшения его качественной структуры во время стабильного экономического роста.Но впериод кризиса 20142016годаизза сложившихся политических и экономических условий, роста инфляции, увеличения курсаи введения различных санкций, реализация рассмотренных нами инструментов не является в полной мере доступной и возможной для банковского сектора Российской Федерации. В настоящее время российские банки используют реорганизацию, как способрешения проблем капитализации. По данным Центрального банка преобладаюттакие формыреорганизации, как слияние и присоединение.На 1 января 2016 годапроизошло слияние 2 банков и присоединение 97 кредитных организаций без образования филиалов. Такимобразом, объединяютсякапиталы ибанкиоптимизируют свою деятельность во времякризиса.
Ссылки на источники1.О банках и банковской деятельности : ФЗ от 02.12.1990 г. № 3951ФЗ. : URL: http://www.consultant.ru/popular/bank/46_1.html#p317 (дата обращения: 04.02.2016).2.О методике определения величины собственных средств (капитала) кредитных организаций («Базель III») : положение Банка России от 28 декабря 2012 года. № 395–П. : URL: http://base.garant.ru/70324376/ (дата обращения: 15.02.2016).3.Банк России: –URL: http://www.cbr.ru. –.4.Куап. Финансовый анализ банков: . URL: http://www.kuap.ru(дата обращения: 06.02.2016).5.Терентьева Н.С. Актуализация роли банковской системы // Деньги и кредит. –2010.–№3. –С. 3436.6.Федеральная служба государственной статистики: . URL: http://www.gks.ru(дата обращения: 07.02.2016).7.Bank of England: . URL: http://www.bankofengland.co.uk(дата обращения: 07.02.2016).

Капитал (собственные средства) необходим для того, чтобы в случае неожиданных финансовых потерь и даже ожидаемых убытков обеспечить банку исполнение всех обязательств перед кредиторами и акционерами. По РСБУ рассчитывается в соответствии с положением Центрального банка 215-П. Состоит из суммы основного и дополнительного капитала за вычетом определенных показателей.

Основной капитал включает в себя уставный капитал или его часть, эмиссионный доход, резервный и другие фонды кредитной организации, аудированную прибыль текущего года и предшествующих лет. Из этого вычитаются часть имущественных активов банка, собственные акции или доли, приобретенные у участников кредитной организации, убыток текущего года и непокрытые убытки предшествующих лет, вложения банка в акции/доли дочерних и зависимых компаний или уставный капитал кредитных организаций-резидентов.

В дополнительный капитал входят неаудированная прибыль, субординированный заем, прирост стоимости имущества за счет переоценки, привилегированные акции. Показатели, уменьшающие величину собственных средств, – выявленные недосозданные резервы, просроченная задолженность свыше 30 дней за вычетом сформированных по ней резервов, субординированные кредиты, предоставленные другим банкам-резидентам. Кроме того, сумма источников основного и дополнительного капитала уменьшается на сумму превышения вложений банка в отдельные имущественные активы.

Регулятор предъявляет к капиталу кредитных организаций ряд требований. В частности, банк должен соблюдать условие достаточности собственных средств, дополнительный капитал не должен превышать основной. ЦБ также устанавливает минимальный размер собственных средств: с 1 января 2010 года — 90 млн рублей, с 1 января 2012 года – 180 млн. Генеральная лицензия теперь выдается банкам с капиталом не менее 900 млн рублей.

С рейтингом банков по капиталу можно ознакомиться на сайте Банки.ру в разделе «Рейтинги банков», выбрав показатель «Капитал».

Если вы получили информацию, что вашим кредитором по кредитному обязательству стала коллекторская компания ООО «Финансовая компания Кредит-Капитал», и она требует от вас погашения задолженности по кредиту, который был взят в том или ином банке или кредитной организации, то информация в этой статьи вам понадобится.

Если вы в определенное время получали кредитные денежные средства и их вовремя не вернули, то существует вероятность продажи такого долга той или иной коллекторской компании. Одной из таких компаний является ООО «ФК Кредит-капитал».

Указанные коллекторы выкупают долги как правило у банков, которые находятся на ликвидации или у микрофинансовых организаций (МФО). Выкупают как правило или беззалоговые кредитные задолженности или авто кредиты. После выкупа права требования, с целью увеличения размера долга и дальнейшего его взыскания, начинают начислять проценты и разного рода штрафные санкции (что является незаконным).

После начисления и увеличения кредитного долга, указанная компания подает иск в суд о взыскании кредитной задолженности. Документы, которые подаются коллекторами, как правило поверхностные и не подтверждают действительный размер долга. Поэтому на исковые документы необходимо эффективно реагировать и подавать обоснованный отзыв. Нужно помнить, что если обосновать должным образом незаконность исковых требований ООО «Кредит-Капитал», то в удовлетворении иска будет отказано.

Кроме обращения в суд с исками, указанные коллекторы также практикуют «телефонный и почтовый терроризм» — то есть звонят или присылают смс с угрозами или направляют в адрес проживания разного рода требования об уплате задолженности.

Наши адвокаты помогут вам выиграть суд у ООО «ФК Кредит-Капитал» и аннулировать кредитный долг, или договориться о закрытии кредита с коллекторами на выгодных для вас условиях.

На консультацию можно записаться по вышеуказанному номеру.

В Дарницкий районный суд г.. Киева

Лицо, подающее отзыв: Ответчик:

Представитель: Коротя Роман Александрович

Истец: Общество с ограниченной ответственностью
Финансовая компания «Кредит-Капитал»
Номера средств связи неизвестные

Отзыв
на исковое заявление

В производстве Дарницкого районного суда г.. Киева находится дело по иску ООО «Кредит-Капитал» о взыскании задолженности.
Ответчик возражает против иска в полном объеме и полностью не признает исковые требования.
Обоснование отзыва в соответствии с 178 ГПКУ заключается в следующем:

1. Иск не может быть удовлетворен исходя из того, что кредитное обязательство, в отношении которого он подан, выполнено в полном объеме, а потому прекращено. Доказательствами выполнения кредитного обязательства является уведомление о погашении кредитной задолженности, копия которого прилагается.

2. Истец не доказал факта, того, что он является кредитором по кредитному обязательству, в отношении которого он подал иск, обоснование чего состоит в следующем:

• Истец подал в суд (как он это назвал) выписку из приложения №1 к договору факторинга, а именно выписку из реестра задолженностей. Считаем, что указанный документ является сфабрикованным Истцом и не может подтверждать вообще статус кредитора. Элементарно в этом документе указана сумма долга, которая отличается от суммы долга, указанная в расчете задолженности (который якобы определяет размер долга) и требования, которое прилагалось к иску: в выписке сумма 69 409,09 грн, а в расчете — 68 609, 09 грн. Указанные расхождения свидетельствуют о том, что сумма определялась непонятно исходя из каких обстоятельствах и документов и является сфабрикованной и надуманной.

В выписке, которая приложена к иску отсутствует подпись уполномоченных лиц АО «Платинум Банк» (хотя место для такой подписи есть, но подпись отсутствует), что свидетельствует об отсутствии подтверждения передачи права требования и как следствие о недопустимости извлечения в качестве доказательства передачи указанного права требования.

Также в материалах дела отсутствуют доказательства, подтверждающие полномочия на подписание извлечения из приложения №1 должностным лицом истца: Власенко.

• В п. 5.2 поданного договора факторинга (его копии) сказано: «Переход от банка к фактору прав требования по портфелю задолженности происходит в момент подписания актов приема передачи реестра задолженностей после чего фактор становится кредитором по отношению к должникам по отношению портфеля задолженностей. Подписанные сторонами акты проема передачи реестра задолженностей подтверждают факт перехода от банка к фактору соответствующих прав требований.»

В материалах дела указанный акт отсутствует, что свидетельствует о том, что истец не получал никаких прав требований.

• В п. 5.3 поданного договора факторинга (его копии) указано: «Фактор обязуется передать письменные уведомления должникам об уступке банком прав требования фактору. Банк обеспечивает подписание указанных сообщений «.
Материалы дела не содержат указанного уведомления и доказательств его направления, что свидетельствует о том, что истец не получал никаких прав требования.

Предварительный расчет суммы судебных расходов, которые ответчик ожидает понести в связи с рассмотрением дела:
Расходы на профессиональную юридическую помощь: 10 000,00 грн.
На основании вышесказанного,
ПРОШУ:

1. Отказать ООО «ФК Кредит-Капитал» в удовлетворении иска о взыскании долга.
2. Применить исковую давность относительно исковых требований ООО «ФК Кредит-Капитал» о взыскании долга.
3. Взыскать все понесенные судебные расходы, включая затраты на профессиональную юридическую помощь в размере 10 000,00 грн.

Приложения:
1. Доказательства направления отзыва (для суда)
2. Договор об оказании правовой помощи (для суда)
3. Описание работ адвоката (для суда)
4. Копия свидетельства о праве на занятие адвокатской деятельностью (для суда)
5. Копия доверенности (для суда)
6. Кассовый ордер (для суда)
7. Копия уведомления о погашении долга (оригинал находится у ответчика).

Коротя Р.А. _________________ 25.06.2018 г..

Оставьте комментарий