Непрофильных активов

Транскрипт

1 «УТВЕРЖДЕНО» Советом директоров АО «Аэропорт Якутск» Председатель Совета директоров С.В. Винокуров токол 96 от г.) Программа распоряжения непрофильными активами АО «Аэропорт Якутск» г. Якутск

2 1. Общие положения Настоящая Программа распоряжения непрофильными активами (далее — «Программа») АО «Аэропорт Якутск» (далее Общества) разработана во исполнение поручения Президента Российской Федерации от г. Пр- 348, первого заместителя Председателя Правительства Российской Федерации И.И. Шувалова от ИШ-П , Председателя Правительства Республики Саха (Якутия) от П1. Настоящая Программа — это внутренний документ Общества, отражающий основные подходы, принципы и механизм выявления и реализации непрофильных активов. Программа утверждается Советом директоров Общества после предварительного одобрения Комитетом по стратегическому планированию и аудиту Совета директоров АО «Аэропорт Якутск» (далее Комитет по стратегическому планированию и аудиту). 2. Основные термины и определения Профильные активы — активы, принадлежащие АО «Аэропорт Якутск» на праве собственности, необходимые для осуществления основных видов деятельности или отвечающие следующим условиям: соответствующий актив необходим для реализации долгосрочных инвестиционных проектов в соответствии с государственными программами. Непрофильные активы — активы, принадлежащие АО «Аэропорт Якутск» на праве собственности, не участвующие в осуществлении Обществом основных видов деятельности. Е2У — единица управленческого учета, отдельный актив, способный самостоятельно генерировать поступление денежных средств. Реализация (отчуждение) — это передача Обществом прав на непрофильный актив третьим лицам. Способы реализации непрофильных активов — продажа с учетом проведения конкурентных процедур; безвозмездная передача в собственность Российской Федерации и(или) Республики Саха (Якутия). Реестр непрофильных активов Общества — документ, утверждаемый Советом директоров Общества, на основании которого осуществляется распоряжение непрофильными активами Общества. 3. Принципы реализации непрофильных активов Ключевыми принципами для Общества при реализации непрофильных активов являются: — транспарентность — открытость и доступность информации о применяемых методах и подходах по выявлению непрофильных активов из всей совокупности активов; 2

3 — системность — анализ активов на предмет выявления непрофильных активов должен производиться на регулярной основе с определенной периодичностью; — прозрачность — обеспечение открытых и публичных процедур по реализации непрофильных активов, в том числе использование доступных для потенциальных покупателей способов раскрытия информации о продаже непрофильных активов; — эффективность — выбор способа реализации каждого непрофильного актива должен быть основан на расчете экономического эффекта от реализации соответствующим способом; — максимизация доходов — реализация непрофильных активов должна носить возмездный конкурентный характер при прочих равных условиях; — минимизация расходов — снижение затрат на содержание неликвидных активов; — защита экономических интересов Общества при распоряжении активами — своевременная реализация активов, предотвращение потери стоимости активов, защита прав и интересов Общества перед совладельцами и третьими лицами. 4. Порядок выявления непрофильных активов Процесс выявления непрофильных активов из состава всех активов Общества проводится в 3 этапа: I. Подготовительный этап. На данном этапе проводится: 1) Инвентаризация всех имеющихся в наличии активов. При инвентаризации выявляется фактическое наличие активов, которое сопоставляется с данными регистров бухгалтерского учета. 2) Объединение активов в Е2У (при необходимости) и формирование Реестра Е2У в отношении всех активов Общества. В Реестр Е2У включаются активы, права собственности / права пользования на которые принадлежат Обществу. 3) Классификация Е2У. При формировании Е2У необходимо руководствоваться классификатором: 1110 «Нематериальные активы» 1120 «Результаты исследований и разработок» 1130 «Нематериальные поисковые активы» 1140 «Материальные поисковые активы» 1150 «Основные средства» 1160 «Доходные вложения в материальные ценности» 1170 «Финансовые вложения» 1180 «Отложенные налоговые активы» 1190 «Прочие внеоборотные активы» з

4 4) Ведение Реестра Е2У. Общество обеспечивают постоянное веде Реестра Е2У. Каждый принятый на баланс Общества актив вносится в Реестр Е2У и закрепляется в управленческом учете за ранее определенным (вновь созданным) Е2У не позднее последнего рабочего дня квартала, следующего за кварталом, в котором актив был принят на баланс. II. Основной этап (этап определения профильности Е2У). На данн этапе Обществом проводятся мероприятия по определению профильности Е2У с точки зрения использования актива при осуществлении Обществом основного вида деятельности или влияния на достижение целей и задач, определенных в Стратегии. С этой целью проводится исследование каждой Е2У с точки зрения использования Е2У при осуществлении Обществом основного вида деятельности или влияния на достижение целей и задач, определенных в Стратегии или государственных программах. Если Е2У не используется при осуществлении основных видов деятельности, но при этом оказывает влияние на достижение целей и задач, определенных в Стратегии (государственных программах), его отнесение к профильным осуществляется по алгоритму определения профильности/непрофильности, приведенному ниже. Таблица 1. п/п Факторы 1 Актив, являющийся недвижимым имуществом, расположен на территории, принадлежащей Обществу и используемой для осуществления основного вида деятельности либо для единственно возможного проезда/прохода к территории, используемой Обществом для осуществления основных видов деятельности. Целевые ответы для определения профильного Е2У да 15% Удельные веса, присваиваемые за совпадение с целевым ответом по определению профильного Е2У 4

5 2 Е2У генерирует более 5% выручки по итогам предыдущего года (да/нет) 3 Относится к социально значимым объектам (санаторий, общежитие, столовая), выручка которых формируется более чем на 50 % за счет предоставления услуг работникам Общества (да / нет) 4 Наличие заключенных контрактов или иных обязательств, связанных с использованием Е2У, общей стоимостью более 1% от выручки или более 1 млрд.рублей (да / нет) 5 Е2У содержит активы, результаты деятельности которых составляют государственную тайну либо коммерческую тайну, раскрытие которой для Общества повлечет убытки (да / нет) 6 Е2У обеспечивает предотвращение чрезвычайных ситуаций, информационную, экономическую и финансовую безопасность Общества и ее подконтрольных юридических лиц (да / нет) 7 Возможно передать функции Е2У на аутсорсинг (да / нет) 8 Е2У доступна для использования всем желающим, не только лицам, являющимся сотрудниками Общества и их родственникам (например: детский сад, находящийся на балансе Общества, доступен для детей не только да 13% да 13% да 13% да 10% да 10% нет 8% нет сю ох 5

6 сотрудников Общества) (да / нет) 9 Е2У подлежит передаче в федеральную собственность, собственность субъектов Российской Федерации, собственность муниципалитета согласно требованиям Действующего законодательства Российской Федерации (да / нет) 10 Е2У прямо указана в Стратегии в качестве основного Е2У (да/нет) нет 7% да 3% Алгоритм определения профильности/непрофильности каждой Е2У строится следующим образом: 1) Необходимо определить степень влияния факторов, представленных в Таблице 1, на каждую отдельную Е2У, включенную в Реестр Е2У, путем выбора ответов (да — фактор оказывает влияние / нет — фактор не влияет). 2) По итогам анализа степени влияния факторов на Е2У, необходимо сопоставить получившийся результат ответов с целевыми ответами для определения профильного актива, представленными в Таблице 1. В случае: — если полученные результаты ответов совпадают с целевыми ответами, то за каждый ответ присваивается соответствующий удельный вес; — не совпадения — «О». 3) Удельные веса, полученные за каждый ответ, суммируются. В случае если суммарный результат составляет: — 50% и более процентов, то Е2У — профильный; — менее 50%, то Е2У — непрофильный. По итогам исследования Е2У, определенная как профильная, подлежит включению в Стратегию в срок до следующего внесения изменений в Стратегию. III. Этап определения профильности активов, включенных в состав Е2 Главной целью на данном этапе является поиск активов, включенных в состав профильного Е2У, но не соответствующих целям Е2У, в которые они включены. Данный этап предполагает определение целесообразности сохранения каждого из активов, входящего в состав Е2У, в отношении которого принято решение о сохранении в собственности Общества, путем определения степени влияния (значимости) актива в составе Е2У (Таблица 2). б

7 п/п Факторы 1 Актив является необходимым для обеспечения успешной работы Е2У (да / нет) 2 Актив является неотчуждаемым (сервитут, объект коммерческой тайны, объект необходим для выполнения государственных задач, мобилизационной подготовки, обороны, безопасности и др.) (да / нет) Таблица 2. Целевые ответы Удельные веса, для определения присваиваемые за необходимости совпадение с сохранения целевым ответом актива, для входящего в определения состав необходимости профильного сохранения Е2У актива, входящего в состав профильного Е2У Да 100% Да 100% Алгоритм определения целесообразности сохранения каждого актива в составе Е2У: 1) Определить степень значимости актива, включенного в состав профильного Е2У, исходя из критериев оценки, представленных в Таблице 2, путем выбора ответов (да — фактор оказывает влияние / нет — фактор не влияет). 2) По результатам исследования, в случае если хотя бы один ответ совпадает с целевым ответом, представленным в Таблице 2, то актив целесообразно сохранить в составе Е2У. В случае если ни один из ответов не совпадает с целевым ответом, представленным в Таблице 2, актив подлежит исключению из состава профильного Е2У и самостоятельной оценке профильности по правилам оценки, установленным настоящей Программой. Е2У, определенная как непрофильная, подлежит включению в Реестр непрофильных активов частично или комплексно. На основании результатов проведенного процесса выявления непрофильных активов Общества, формируется Реестр непрофильных активов (далее — «Реестр»). Реестр формируется (корректируется) Обществом ежегодно в 7

8 течение 10 рабочих дней после проведения итогов годовой инвентаризации имущества. Реестр оформляется по форме, установленной Приложением 1 настоящей Программы, и утверждается Советом директоров Общества после предварительного одобрения Комитетом по стратегическому планированию и аудиту. Реестр непрофильных активов включает два раздела: — Перечень непрофильных активов Общества, подлежащих реализации. — Перечень непрофильных активов, которые подлежат сохранению в Обществе (в случае если указанная категория непрофильных активов была выявлена менеджментом Общества). Каждый из двух разделов Реестра непрофильных активов должен содержать наименование непрофильного актива, средства идентификации актива, вид деятельности, к которому относится актив, остаточную (балансовую) стоимость актива, способы реализации/сохранения актива, описание, сведения о правоустанавливающих документах и обременениях; На основе динамики фактических поступлений финансовых средств от реализации непрофильных активов и дополнительных анализов непрофильных активов, проводимых Обществом, Совету директоров Общества ежегодно представляется на утверждение скорректированный Реестр (после предварительного одобрения Комитетом по стратегическому планированию и аудиту). Реализованные за истекший период активы исключаются из скорректированного Реестра. Корректировка Реестра может также осуществляться путем утверждения Советом директоров Общества дополнительных перечней непрофильных активов по мере их выявления. 5. Порядок оценки непрофильных активов Начальная цена на торгах (торговых процедурах) или цена продажи непрофильного актива, отчуждаемого не на торгах и торговых процедурах, определяется на основании отчета независимого оценщика, если иное не установлено отдельным решением Совета директоров Общества в отношении данного актива. 6. Способы распоряжения непрофильными активами 6.1. Способы отчуждения по каждому непрофильному активу указываются в Реестре непрофильных активов в соответствии с внутренними документами Общества. Способы отчуждения непрофильных активов определяются менеджментом Общества и одобряется Советом директоров Общества. 8

9 Распоряжение непрофильными активами может осуществляться способами, не запрещенными законодательством, в том числе: продажа — возмездное отчуждение непрофильного актива в собственность иного лица полностью или частично, либо доли в праве собственности на непрофильный актив, передача по договору аренды с правом выкупа, а также отчуждение по инвестиционному соглашению (договору), в качестве взноса по договору простого товарищества или внесение непрофильного актива в оплату уставного капитала юридического лица, в котором Общество не является единственным участником при условии, что в результате указанных сделок Общество приобретает права на актив (активы), являющиеся для Общества профильными; безвозмездная передача (дарение) — безвозмездное отчуждение непрофильного актива в собственность Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, муниципальных образований, в случае если передача такого актива обеспечивает реализацию полномочий органов государственной власти Российской Федерации, органов государственной власти субъектов Российской Федерации или органов местного самоуправления; Безвозмездная передача непрофильных активов может быть осуществлена Обществом в исключительных случаях (как правило, в случае невозможности возмездного отчуждения непрофильных активов, в том числе путем проведения торгов по продаже актива, в целях выполнения соглашений и целевых программ, при условии соблюдения интересов Общества). ликвидация — разукомплектование, списание, уничтожение и т.д. непрофильного актива, в том числе с возможностью последующей продажи отдельных составляющих в случаях, если имущество непригодно для дальнейшего использования по целевому назначению вследствие полной или частичной утраты потребительских свойств, в том числе физического или морального износа либо выбыло из владения, пользования и распоряжения вследствие гибели или уничтожения, в том числе помимо воли владельца, а также вследствие невозможности установления его местонахождения В целях обеспечения конкурентного характера возмездного отчуждения непрофильных активов, их продажа должна осуществляться преимущественно путем проведения конкурентных процедур. Преимущественным способом отчуждения непрофильных активов является их продажа на открытых торгах. Торги по реализации непрофильных активов, как правило, проводятся в форме открытого аукциона на повышение начальной цены торгов Порядок отчуждения непрофильных активов Общества, в том числе порядок проведения конкурентных процедур по продаже непрофильных активов, может определяться внутренними документами Общества, утвержденными Советом директоров Общества с учетом положений настоящей Программы Реализация непрофильных активов путем продажи должна основываться на принципах: — публичности; 9

10 — открытости; — прозрачности; — конкурентности; — возмездности Продажа непрофильных активов осуществляется с применением, в том числе следующих способов: Аукцион (в том числе в электронной форме подачи заявок) — это конкурентная форма продажи непрофильных активов, при которой главным критерием в состязании между участниками во время торгов является цена. Аукцион, как правило, должен быть открытым по составу участников, предложения о цене актива заявляются ими открыто в ходе проведения торгов (открытая форма подачи предложений о цене). Право приобретения актива принадлежит покупателю, который предложит в ходе торгов наиболее высокую цену за такой актив Конкурс (в том числе в электронной форме подачи заявок) — это конкурентная форма продажи непрофильных активов, при которой главным критерием в состязании между участниками во время торгов является предложение с наиболее лучшими условиями для продавца. Договор купли-продажи имущества включает в себя порядок выполнения победителем конкурса условий конкурса. Указанный договор должен устанавливать порядок подтверждения победителем конкурса выполнения принимаемых на себя обязательств. Внесение изменений и дополнений в условия конкурса и обязательства его победителя после заключения указанного договора не допускается, за исключением случаев, предусмотренных статьей 451 Гражданского кодекса Российской Федерации. Условия конкурса могут предусматривать: — ограничение изменения назначения отдельных объектов, используемых для осуществления научной и (или) научно-технической деятельности, социальнокультурного, коммунально-бытового или транспортного обслуживания населения, и (или) прекращение использования указанных объектов; — проведение ремонтных и иных работ в отношении объектов социальнокультурного и коммунально-бытового назначения; — проведение работ по сохранению объекта культурного наследия, включенного в реестр объектов культурного наследия, в порядке, установленном законом. Условия конкурса должны иметь экономическое обоснование, сроки их исполнения, порядок подтверждения победителем конкурса исполнения таких условий. Условия конкурса не подлежат изменению Публичное предложение (в том числе при электронной форме подачи заявок) — это конкурентная форма продажи непрофильных активов, при которой в течение одной процедуры проведения такой продажи осуществляется последовательное снижение цены первоначального предложения на «шаг понижения» до цены отсечения, а в случае, если кто-либо из участников продажи посредством публичного предложения подтвердит цену первоначального ю

11 предложения или цену предложения, сложившуюся на одном из «шагов понижения», со всеми участниками продажи посредством публичного предложения проводится аукцион по правилам проведения аукциона, предусматривающим открытую форму подачи предложений о цене актива. Право приобретения актива принадлежит покупателю, который предложит в ходе торгов наиболее высокую цену за такой актив. Цена первоначального предложения устанавливается не ниже начальной цены, указанной в информационном сообщении о продаже на аукционе/ конкурсе, который был признан несостоявшимся, а цена отсечения составляет не менее 50% от начальной цены такого аукциона/конкурса. Продажа посредством публичного предложения возможна в случае, если аукцион/конкурс по продаже непрофильного актива признан несостоявшимся по причине отсутствия заявок В исключительных случаях, в целях получения максимального дохода Общества от продажи невостребованного (неликвидного) непрофильного актива, реализация этого непрофильного актива может быть осуществлена путем прямой продажи актива единственному участнику торгов, публичного предложения. В случае если торги на повышение по продаже непрофильного актива были признаны несостоявшимися по причине наличия только одного участника, реализация этого актива может быть осуществлена путем направления такому участнику оферты с указанием цены, которая не может быть ниже начальной цены реализации актива. В случае если публичное предложение по продаже непрофильного актива будет признано несостоявшимся по причине наличия только одного участника, реализация этого актива может быть осуществлена путем направления такому участнику оферты с указанием цены, которая не может быть ниже цены отсечения. В указанных случаях решение о продаже такого непрофильного актива принимается решением Совета директоров Общества в соответствии внутренними документами Общества Продажа непрофильных активов без объявления цены (в том числе при электронной форме подачи заявок) — это конкурентная форма продажи непрофильных активов, при которой его начальная цена не определяется. Претенденты направляют свои предложения о цене непрофильного актива в адрес, указанный в информационном сообщении. Продажа непрофильных активов без объявления цены осуществляется в случае, если продажа этого актива посредством публичного предложения не состоялась при цене отсечения минимум 10% от балансовой (остаточной) стоимости по налоговому учету или последней рыночной стоимости актива, определенной независимым оценщиком (если такая оценка проводилась). В случае поступления предложений от нескольких претендентов покупателем признается лицо, предложившее за непрофильный актив наибольшую цену. 11

12 Данный способ может применяться в исключительных случаях крайней не востребованности актива ввиду его характеристик, удаленности и труднодоступности места нахождения, крайней малоценности актива и т.п. Альтернативой данного способа распоряжения непрофильными активами может быть передача актива в государственную либо муниципальную собственность (в случае выявления такой востребованности), списание В целях оптимизации временных и административных ресурсов в решениях Совета директоров Общества о совершении сделки по реализации непрофильного актива, при необходимости и/или целесообразности, предусматривается последовательное применение способов продажи с указанием условий реализации актива без принятия дополнительно промежуточных корпоративных и управленческих решений В случаях признания продажи непрофильного актива несостоявшейся более 3-х раз в связи с отсутствием заявок и при условии, что снижение начальной цены (цены продажи) по сравнению с первоначальной ценой составило более 50 %, в соответствии с решением Общества допускается: а) передача непрофильного актива в аренду через процедуру торгов; б) вовлечение непрофильного актива в оборот на инвестиционных условиях по результатам торгов; в) обособление непрофильного актива — учреждение нового юридического лица совместно с иными физическими и/или юридическими лицами либо без участия таковых; реорганизация в форме выделения, с передачей новому юридическому лицу непрофильного актива; реорганизация в форме разделения с передачей одному из новых юридических лиц непрофильного актива; передача непрофильного актива в оплату уставного капитала (дополнительных акций) существующего юридического лица; г) передача в залог прав на непрофильный актив в качестве обеспечения по обязательствам Общества или обязательствам бенефициаров поручительства Общества; д) развитие актива путем реализации на его базе проектов, имеющих положительный экономический эффект; е) безвозмездная передача непрофильного актива в собственность Российской Федерации, субъекта Российской Федерации или муниципальную собственность, если соответствующее имущество соответствует целям и обеспечивает деятельность органов государственной власти Российской Федерации, органов государственной власти субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления Общество будет стремиться обеспечить реализацию непрофильных активов Общества по цене не ниже балансовой (остаточной) стоимости непрофильного актива по налоговому учету Продажа непрофильных активов путем проведения торгов проводится в соответствии со статьями 447 и 448 Гражданского кодекса Российской Федерации. 12

13 6.10. Общество для организации и проведения торгов Общество может привлекать специализированные организации в соответствии с внутренними документами Общества, а также проводить торги собственными силами. При выборе организатора торгов (специализированной организации) для возложения на него функций по поиску покупателей и организации продажи актива на торгах Общество, в том числе может руководствоваться перечнем юридических лиц для организации от имени Российской Федерации продажи приватизируемого федерального имущества и (или) осуществления функций продавца, утвержденным распоряжением Правительства Российской Федерации от 25 октября 2010 г р (в случае проведения очных торгов), а также перечнем юридических лиц для организации продажи государственного и муниципального имущества в электронной форме, утвержденным распоряжением Правительства Российской Федерации от 04 декабря 2015 г р (в случае проведения торгов в электронной форме). Договором с организатором торгов может быть определено, что сумма вознаграждения лица, привлекаемого к организации продажи непрофильных активов не входит в цену продажи имущества и подлежит выплате за счет средств победителя торгов или процедуры продажи актива посредством публичного предложения, сверх цены имущества, предложенной победителем. Сумма вознаграждения определяется договором между Обществом и таким лицом. 7. Информационное обеспечение реализации непрофильных активов Программа и Реестр размещаются на официальном сайте АО «Аэропорт Якутск» в срок не позднее 3 рабочих дней с даты утверждения Советом директоров для обеспечения свободного доступа лиц, потенциально заинтересованных в приобретении активов. В случае внесения изменений в Программу или Реестр документы в новой редакции подлежат публикации на указанном сайте в срок не позднее 3 рабочих дней с даты утверждения изменений Советом директоров. Информационное сообщение о продаже непрофильных активов должно быть опубликовано в срок не менее 30-ти дней до дня проведения торгов. Полная информация о продаже непрофильного актива (анонс продажи, информационное сообщение) также размещается на сайте Общества в сети «Интернет», а также сайте специализированной организации (организатора торгов), уполномоченной Обществом на продажу принадлежащего ему непрофильного актива, если такая организация привлекается Обществом для организации торгов. Информация о продаже непрофильных активов Общества может быть размещена на официальном сайте в сети «Интернет» для размещения информации о проведении торгов, определенном Правительством Российской Федерации (http ://torgi.gov.ru/). 13

14 8. Подготовка и представление отчетности о ходе исполнения Программы распоряжения непрофильными активами Годовые отчеты о ходе исполнения Программы подлежат обязательному рассмотрению Советом директоров Общества после предварительного рассмотрения Комитетом по стратегическому планированию и аудиту в рамках рассмотрения Годового отчета Общества. Годовые отчеты о ходе исполнения Программы включают в себя информацию по всем реализованным непрофильным активам. Соответствующие материалы о ходе исполнения Программы, подписанные уполномоченным лицом, размещаются на официальном сайте в рамках Годового отчета. Общество представляет акционерам годовой отчет о ходе исполнения Программы в рамках утверждения годового отчета Общества. Помимо годовых отчетов о ходе исполнения Программы, по требованию председателя Совета директоров подлежат рассмотрению Совета директоров промежуточные отчеты о ходе исполнения Программы. Данные отчеты предварительно рассматриваются Комитетом по стратегическому планированию и аудиту. 9. Ответственность руководителей и сотрудников структурных подразделений АО «Аэропорт Якутск» Руководители структурных подразделений АО «Аэропорт Якутск» и сотрудники структурных подразделений, участвующих в процессе отчуждения непрофильных активов, несут ответственность за выполнение работ по выявлению, подготовке к отчуждению непрофильных активов, являющихся собственностью Общества и учитываемых на балансе Общества, представление своевременной, качественной, достоверной и полной информации об отчуждении непрофильных активов органам управления и контроля Общества. Контроль исполнения работ по выявлению, подготовке к отчуждению непрофильных активов, представлению своевременной, качественной, достоверной и полной информации об отчуждении непрофильных активов органам управления и контроля Общества возлагается на директора по экономике и финансам. 14

15 Приложение 1. Форма Реестра непрофильных активов Общества (акции, доли) Наименование юридического лица Количество акций, шт. Процент от уставного капитала, % Номинальная стоимость акций/долей, тыс. руб. Балансовая стоимость акций/долей, тыс. руб. Рыночная стоимость акций/долей, тыс. руб. (если определялась) Действие с непрофильным активом Срок выполнения действия (квартал, год) Форма Реестра непрофильных активов Общества (движимое, недвижимое имущество) Наименован ие объекта (непрофиль ного актива) Инвентарный номер объекта Характерист ика объекта (краткое описание, технические характерист ики) Адрес (местополо жение) объекта Остаточная стоимость объекта по состоянию на конец последнего отчетного периода, тыс. руб. Рыночная стоимость объекта без учета НДС (если определял ась), тыс. руб. Наименование и реквизиты документа, удостоверяющ его право на объект Право на земельный участок под объектом с указанием реквизитов правоустанавлива ющих документов Действие с непрофиль ным активом Срок выполне ния действия (квартал, год)

Предприятия зачастую сталкиваются с тем, что по различным причинам они перестают нуждаться в активах, отраженных на их балансе. А в ряде случаев и приобретают активы без четких намерений их использования.

Такие активы называются непрофильными. Распоряжение Правительства РФ от 10.05.2017 N 894-р «Об утверждении Методических рекомендаций по выявлению и реализации непрофильных активов» определяет непрофильные активы как активы:

· не используемые в основных видах деятельности,

· не требующиеся для реализации долгосрочной программы деятельности или стратегии развития,

· не соответствующие определенным критериям профильности (например, связь актива со значимыми заключенными контрактами, использование его в целях предотвращения чрезвычайных ситуаций, информационной или экономической безопасности, в качестве мобилизационного резерва и т.п.).

Является ли такое определение исчерпывающим? На самом деле, чтобы признать актив непрофильным, следует понять, способна ли компания продолжать свою деятельность, в том числе в режиме чрезвычайных ситуаций, в отсутствие данного актива, повысится ли эффективность деятельности в его отсутствие.

Например, ведомственный детский садик может генерировать одни убытки, но быть важным инструментом в удержании ключевых специалистов. Но является ли это основанием для признания актива профильным? Ведь не обязательно владеть активом, чтобы использовать связанные с ним блага. Например, передача садика муниципалитету, для которого предприятие является градообразующим, не исключает возможность использования его сотрудниками предприятия. Конечно, в этом случае есть риск снижения качества сервиса и необходимо сразу предусмотреть, как этим риском управлять. Также можно рассмотреть вариант коммерциализации данного бизнеса с предоставлением льгот сотрудникам предприятия. При этом не исключены дополнительные издержки на маркетинг, управление и налоги.

Читайте: Алексей Третьяков после аварии назвал слабое место электромобилей Tesla

Другой пример. Компания осуществляет свои операции в собственном офисном здании, но аренда аналогичных офисных помещений является для нее более выгодной. Стоит ли признавать такое здание профильным активом? Но аренда имущества помимо финансовой выгоды может нести и дополнительные риски, которыми тоже нужно управлять и которые также следует учитывать в своих финансовых моделях.

Необходимость выделения актива из основной деятельности может быть связана и с особенностями налогообложения, когда коммерческие условия использования такого актива несовместимы с налоговой нагрузкой по основному виду деятельности. При этом в ходе управления непрофильным активом могут появиться налоговые риски и издержки на процесс реструктуризации бизнеса.

Поэтому для признания актива непрофильным следует проанализировать и оцифровать различные сценарии его использования, не забывая об издержках и рисках, связанных с реализацией каждого сценария. И эту процедуру целесообразно выполнять регулярно, в рамках контроля эффективности деятельности предприятия.

Как мы видим, такой анализ зачастую субъективен, поэтому целесообразно заранее определиться с его принципами и с минимальными требованиями к используемым источникам информации.

Кто должен и может такой анализ проводить? Обычно это делает финансовая служба или специальное подразделение по работе с непрофильными активами. Но не стоит забывать и о внутренних аудиторах, в рамках своих обязанностей оценивающих эффективность деятельности, а также консультантах и профессиональных управляющих, которые могут не только предложить оптимальный способ использования актива, но и реализовать выбранный заказчиком вариант «под ключ».

Наиболее оптимальный сценарий использования актива определяет и стратегию управления:

1. Реализация актива. Наилучший вариант для имущества, не имеющего ценности для предприятия, но обладающего спросом на рынке.

2. Сдача в аренду. Подходит для активов, реализация или ликвидация которых несет риски для основной деятельности, но способных приносить дополнительные рентные доходы. Например, сдача в аренду части здания, или транспорта, оборудования на время их простоя.

3. Внесение в уставный капитал или совместное предприятие или передача в управление. Оптимальная стратегия для активов, эффективное использование которых затруднено из-за отсутствия в компании каких-либо компетенций.

4. Использование в основной деятельности. Зачастую реинжениринг существующих процессов с использованием ненужных, как казалось, активов, может повысить общую эффективность. Кроме того, актив может быть возвращен в эксплуатацию в результате ремонта или модернизации.

5. Утилизация. Вариант на случай отсутствия как внешнего так и внутреннего спроса на актив, при этом расходы на эксплуатацию или консервацию актива превышают расходы на ликвидационные процедуры.

6. Сохранение status quo. Подойдет для вышеуказанных активов, утилизация которых неэффективна в связи с превышением утилизационных расходов над расходами на эксплуатацию.

Основные проблемами управления непрофильными активами

Проблемы	Последствия	Возможные решения
Нечеткое понимание стратегии развития компании и ее бизнес-процессов	Непрофильные активы могут удерживаться «на всякий случай»	Четкое формулирование стратегии развития Формализация бизнес-процессов и плана обеспечения непрерывности (восстановления) деятельности в случае наступления чрезвычайных ситуаций
Недостаток знаний в предметной области для комплексной оценки сценариев использования актива и реализации стратегии управления активом.	На практике сложно найти специалистов, имеющих опыт в различных специфических областях. Соответственно, оценка будет иметь «слепые зоны», а реализация стратегии управления непрофильным активом – существенные проектные риски	Привлечение внешних консультантов и управляющих
Отсутствие в компании согласованных подходов к оценке рисков	Оценка сценариев наилучшего использования актива может быть субъективной. Неадекватные оценки непрофильных активов	Формализация подходов к оценке рисков Привлечение внешних консультантов
Несовершенные информационные системы	Для того, чтобы оценить влияние второстепенного актива на эффективность основных процессов необходимо использовать функционально-стоимостной анализ и сложные системы управленческой отчетности. Не всегда руководству компании доступна вся необходимая информация для принятия обоснованного решения.	Разработка финансовой модели для оценки эффективности использования актива. Внедрение информационных систем, поддерживающих функционально-стоимостной анализ деятельности
Игнорирование необходимости анализа наилучшего сценария использования актива на ранних стадиях жизненного цикла актива (создания, покупки, эксплуатации и технического обслуживания).	Накопление негативных эффектов от использования актива. Отсутствие резервов предстоящих расходов на утилизацию актива, сформированных в период эксплуатации актива	Проведение анализа наилучшего сценария использования актива на всех стадиях жизненного цикла актива
Недостаточный контроль за эффективностью управления активами	Неадекватные стратегии управления активами. Низкая эффективность управления активами	Определение ответственных за управление непрофильными активами. Учет эффективности управления активами, в том числе переданных на внешнее управление, в системе мотивации управляющего персонала Проведение внутренних или внешних проверок эффективности использования активов

Конечно, для многих компаний реализация всех вышеприведенных рекомендаций может оказаться достаточно сложной. Хотя все они поддаются алгоритмизации. И, кто знает, возможно, в скором будущем появятся системы искусственного интеллекта, которые смогут выполнять такой анализ в режиме реального времени? Поживем – увидим.

Подробнее о проблемах управления непрофильными активами поговорим 13 ноября 2019 года на II ежегодном деловом форуме «Непрофильные активы: продать нельзя реструктурировать», организованном конференционным центром «Событие».

Реализация проблемных активов кредитными организациями и коммерческими банками – это задача, решение которой требует особого подхода. Кредитные организации с трудом реализуют активы, появившиеся в результате непростых экономических ситуаций, сложившихся у их клиентов. Такие активы имеют высокие риски и низкий уровень эффективности. Однако есть секреты, позволяющие успешно их реализовывать.

Управление проблемными активами

Чтобы реализовать проблемный актив – им необходимо управлять. Как этому научиться подробнее можно узнать в процессе прохождения семинара. В качестве проблемного актива чаще всего выступают задолженности по кредитам.

То есть, они образуются в процессе нарушения условий, закрепленных в кредитном договоре, или в процессе частичного погашения кредитов.

Активы – это не только денежные средства. Когда они становятся проблемными, то могут приобретать любую форму:

• расходы коммерческой структуры;
• дебиторские долги, которые не будут погашены из-за того, что клиент стал неплатежеспособным;
• экономические отношения, находящиеся в стадии экономического конфликта;
• имущество, приобретенное на кредитные средства;
• активы, поступившие в распоряжение при заключении фиктивных договоренностей;
• деньги, инвестируемые в высоко рискованные проекты.

Основная беда, которую способны принести проблемные активы, это использование «финансовой подушки» кредитными организациями в качестве резервов в случае возможных потерь.

Несмотря на то, что такая «подушка» урегулирована наличием соответствующих нормативных актов, она может быть опасной, по ряду причин:

• присутствие повышенных рисков при инвестировании в долю реального экономического сектора из-за его нестабильности;
• несовершенство законодательства, регулирующего участие коммерческих банков и кредитных организаций в инвестиционных проектах;
• отсутствие сформированной площадки для создания выгодных инвестиционных проектов;
• недостаток ресурсов для воплощения крупных проектов народного хозяйства;
• краткосрочность имеющихся ресурсов.

Нарушение основополагающих, фундаментальных принципов кредитования – платности, возвратности и срочности, а также недостаток информации о клиенте, рано или поздно, приводит к образованию проблемных активов и сложности в их реализации.

Если создать равные условия для кредитования не получается, накапливать проблемные активы не нужно. Их нужно продавать, а не собирать коллекцию. Покупатели найдутся, ведь потенциал и перспектива обычно скрываются в самых неожиданных местах.

Независимо от того, в какой форме выражен тот или иной проблемный актив – в виде имущества или дебиторской задолженности, им всегда могут заинтересоваться инвесторы, готовые не просто купить, но и вложить деньги в развитие приобретенного актива. О том, как искать покупателей, а также эффективно реализовать такой «непростой» багаж, как проблемные активы, рассказывается в семинаре.