По итогам 2018 года совокупная доходность крупнейших российских негосударственных пенсионных фондов (НПФ) оказалась существенно меньше инфляции. На это повлияли прекратившие свое существование в результате санаций ЦБ фонды, которые раньше занимались перекрестным инвестированием с рядом финансовых групп.
Так, НПФ группы «Сафмар» разнесли по счетам своих клиентов убытки более чем в 10%. Но эти фонды в основном уже разобрались с «токсичными» вложениями, и теперь их активы, как ожидают эксперты, будут подвержены только рыночному риску, сообщает «Коммерсант».
По данным издания, в 2018 году лучший результат показал третий по обязательствам по ОПС «Газфонд пенсионные накопления»: на счета клиентов он разнес 6,4%. Шестой по величине «ВТБ Пенсионный фонд» начислил 5,4%, НПФ «Нефтегарант», присоединивший в конце 2018 года «Согласие ОПС» и «Нефтегарант НПО», — 5%. НПФ Сбербанка, крупнейший на рынке, заработал для клиентов 4,8%.
Худшими стали два входящих в топ-10 фонда, принадлежащие холдингу «Сафмар финансовые инвестиции» (СФИ), — НПФ «Сафмар» и «Доверие», которые разнесли по счетам убыток в 11% и 10,1% соответственно. Еще два крупных фонда — НПФ «Будущее» и НПФ «Открытие» отказались раскрывать данные, однако их показатели участники рынка оценивают крайне низко.
Также рекордные отрицательные показатели фондов СФИ связаны с рисками перекрестного инвестирования с рядом финансовых групп, которые реализовались в конце 2017 года в результате санаций ЦБ банка «ФК Открытие», Бинбанка и Промсвязьбанка.
По словам представителя пенсионного дивизиона СФИ, основная причина отрицательной доходности за 2018 год — обесценение облигаций «Открытие холдинга», связанное с неисполнением рядом организаций обязательств по выкупу облигаций из портфелей фонда. При этом обесценены облигации «Стройжилинвеста» и ипотечные сертификаты участия (ИСУ Г-3). Также убытки фондам принесли акции «Объединенной вагонной компании» (ОВК) и банка ВТБ, которые подешевели за год вдвое и более чем на четверть соответственно.
Таким образом, только «Газфонду ПН» удалось побить инвестиционные результаты государственной управляющей компании «ВЭБ.РФ» (6,1%). В итоге суммарные обязательства по ОПС шести крупнейших фондов, в которых на начало года формировали накопительную пенсию 22,8 млн человек, за 2018 год выросли всего на 2,7%. С учетом оценочных результатов фондов «Открытие» и «Будущее» (почти 12 млн человек) средневзвешенная доходность, даже по оптимистичным оценкам, окажется в 2,5 раза ниже инфляции (1,7% против 4,3%).
По мнению руководителя департамента финансовых рейтингов НРА Карины Артемьевой, средневзвешенная доходность может в несколько раз проиграть инфляции, но можно надеяться, что прошлый год стал последним, когда проблемы отдельных фондов оказывали серьезное давление на весь рынок, так как основная расчистка портфелей завершена.
Холдинг семьи Гуцериевых «Сафмар финансовые инвестиции» хочет продать одноименный пенсионный фонд. Среди потенциальных покупателей одного из крупнейших в России НПФ называют Сбербанк, ВТБ и Промсвязьбанк (ПСБ). Оценочная стоимость фонда довольно высокая (около 10% активов), но его хотят очистить от проблемных активов. Если НПФ отойдет кому-то из госбанков, в отрасли не останется ни одного крупного фонда, который не был бы так или иначе связан с государством.
«Сафмар финансовые инвестиции» (СФИ, принадлежит семье Гуцериевых) собирается продать свой пенсионный актив — один из крупнейших российских фондов «Сафмар». Об этом рассказали «Ъ” источники, близкие к СФИ, одному из госбанков, а также контрагенту фонда. По словам одного из собеседников «Ъ”, для поиска покупателей и оценки актива консультантом выбран «ВТБ Капитал». В НПФ «Сафмар» перенаправили вопросы акционеру. Представитель СФИ заявил, что «не комментирует слухи о возможных сделках с активами», впрочем, оговорился, что «холдинг готов рассматривать предложения о приобретении фонда по выгодной цене».
По данным ЦБ, на середину 2020 года НПФ «Сафмар» занимал седьмое место по активам среди российских фондов. Они составили 275,3 млрд руб. активов, из которых на пенсионные накопления приходилось 260,2 млрд руб., на резервы — 8,6 млрд руб. Число клиентов приблизилось к 4 млн человек.
По словам источника «Ъ” в СФИ, консультации о возможной продаже фонда уже велись со Сбербанком, ВТБ и ПСБ. В ВТБ и Сбербанке отказались от комментариев. Несколько собеседников, близких к ПСБ, а также контрагент фонда знают о консультациях и говорят о его интересе к пенсионным активам (см. «Ъ” от 25 февраля). «Наличие пенсионного фонда в структуре группы для нас интересно как с точки зрения обслуживания сотрудников предприятий ОПК, так и с точки зрения дальнейшего развития классического бизнеса банка»,— подтвердили в ПСБ. Однако отметили, что «никаких договоренностей ни с кем из игроков этого рынка не достигнуто», поэтому в банке считают, что комментировать «какие-либо детали преждевременно».
Ранее в качестве консультанта ПСБ для поиска объекта приобретения на финансовом рынке была нанята компания KPMG. «Первоначально для поиска покупателя СФИ планировал также нанять KPMG, но из-за того, что на ПСБ уже работает эта компания, что могло привести к конфликту интересов, решено было выбрать «ВТБ Капитал»»,— рассказал один из собеседников «Ъ”. В KPMG отказались от комментариев.
Один из собеседников «Ъ” указывает, что желаемая для акционера сумма за продажу фонда составляет 25–30 млрд руб. (около 10% от активов). Впрочем, по его словам, часть этих денег должна будет пойти на выкуп активов, связанных с группой «Сафмар», объем которых, по расчетам «Ъ”, составляет до 20 млрд руб. «Остальные деньги отправятся на погашения долга холдинга перед ВТБ, который на конец года должен сократиться до 18 млрд руб.»,— отмечает источник «Ъ” (см. «Ъ” от 13 декабря 2019 года).
Большинство собеседников «Ъ” сходятся во мнении, что ПСБ, у которого нет своего НПФ, является наиболее перспективным покупателем.
«С ним и дальше всего продвинулись консультации»,— говорит один из них. Потенциальные расходы в 25–30 млрд руб. для банка с балансом в 2,2 трлн руб. не будут очень критичной суммой, полагает замдиректора S&P Екатерина Марушкевич. Кроме того, согласно ранее утвержденной стратегии банка, в 2020 году в капитал ПСБ ожидается дополнительное вливание со стороны государства, которое, по мнению S&P, должно компенсировать давление от роста активов под риском. «У ПСБ достаточно собственных средств для приобретения пенсионного фонда, поэтому в случае, если подобная сделка состоится, отрицательного влияния на капитал банка она не окажет»,— также отметили в банке.
Приобрести столь крупный фонд могут либо крупные корпоративные структуры, либо крупнейшие банки, отмечают эксперты.
«И те и другие сейчас так или иначе связаны с государством»,— указывает управляющий директор «Эксперт РА» Павел Митрофанов. «Сбербанк и так является лидером на пенсионном рынке, в ВТБ сохраняются большие пенсионные амбиции»,— указывает один из собеседников «Ъ”. В случае реализации сделки с любым потенциальным покупателем НПФ «Сафмар» окажется в государственных или квазигосударственных структурах. Выход с рынка СФИ, подчеркивает господин Митрофанов, ознаменует конец эпохи активного присутствия на рынке частных финансовых групп, которые в свое время ставили на длинные пенсионные деньги для реализации своих бизнес-интересов.
Илья Усов, Ольга Шерункова
Прочные связи с правительством подняли рейтинг ПСБ
Международное агентство S&P повысило кредитный рейтинг Промсвязьбанка (ПСБ; занимает восьмое место по активам в российской банковской системе) с BB– до BB. Повышение было обеспечено за счет «важной» роли банка для правительства и «очень прочных» связей с ним. Доля банка в финансировании контрактов оборонной отрасли увеличилась до 60% и продолжит расти в следующие два года, считают аналитики S&P. Рост кредитного портфеля ПСБ в 2020 году может составить 45%. Как прогнозирует агентство, банк будет поддерживаться за счет вливаний капитала со стороны государства, в том числе в конце 2020 года, согласно прогнозной оценке, в объеме 20 млрд руб. «Мы не исключаем возможности участия Промсвязьбанка в других сделках по слиянию и поглощению в следующие два года»,— пишут аналитики. Особый статус банка закреплен законом. Благодаря этому ПСБ «будет выбираться по умолчанию для контрагентов в рамках договоров по государственному заказу для оборонной отрасли, в то время как для выбора другого уполномоченного банка будет необходимо получить согласие государственных органов»,— напоминают в агентстве.
Ольга Шерункова
Привет!
В какое интересноt время живем: доходность НПФ «Сафмар» за 2018 г. – минус 11 % (убытки), зато группа «Сафмар» скупила «М.Видео», «Эльдорадо», «Техносилу», поглотила застройщиков. Причем не создавала структуры с нуля, а приобретала готовый бизнес. Догадались, где спрятан денежный источник? Подскажу – «длинные» деньги негосударственного пенсионного фонда.
О фонде
НПФ «Сафмар» относят к активам семьи Гуцериевых – Шишханова. Весь бизнес развивается достаточно агрессивно, с переводом денег в офшор (Кипр). Время покажет, к успеху или к краху приведет подобная стратегия.
Фонд сумел присоединить НПФ «Райффайзен», оказывающий услуги с 2004 г. Смена власти произошла в 2015 г.
Далее финансовые накопления увеличиваются за счет поглощения НПФ:
- «РЕГИОНФОНД», «Европейский пенсионный фонд», «Образование и наука» (2016 г.);
- «Доверие» (2019 г.)
Информация
| Полное название | АО «НПФ «Сафмар» | ||
| Лицензия | № 67/2 | ||
| Головной офис | Москва, проезд Завода Серп и Молот, 10 | ||
| Официальный сайт | |||
| Контакты | Телефон горячей линии 8 (800) 700-8020 Телефоны: +7 (495) 745-5211, 777-9989 | ||
| Учредители |
|
||
| Акционеры |
|
||
| Юрлица | Пенсионные накопления | «Ай Кью Джи Управление Активами», УК «Управление инвестициями», «РЕГИОН ЭсМ», УК «Райффайзен Капитал», Управляющая компания «АГАНА», «Лидер», ВТБ Капитал Управление активами | |
| Пенсионные резервы | УК «Райффайзен Капитал», «Ай Кью Джи Управление Активами», УК «Управление инвестициями» | ||
| Депозитарий | «Объединенный специализированный депозитарий» | ||
| Управляющие компании | УК «Райффайзен Капитал», «Ай Кью Джи Управление Активами», УК «Управление инвестициями» | ||
| Филиалы и региональные отделения | Обслуживание клиентов:
Филиал: «Образование и наука» Отделение: Саратов, Волжская ул., 28, 4-й офис, 10-й эт. |
||
| Какие услуги оказывают |
|
||
Статистика
| объем пенсионных накоплений/резервов, тыс. руб. | 253 978 774,25884/8 437 377,25618 |
| выплаченные пенсии, тыс. руб. | 645 017,55933 |
| количество клиентов | 3 886 448 |
| доходность | 9,71 за вычетом всех вознаграждений (данные ЦБ за 2-й кв. 2019 г.) |
| рейтинг надежности | A+.pf |
| награды | нет |
Условия и сервис
| программы фонда |
|
| условия вступления | Требования не предъявляются |
| виды выплат |
|
| личный кабинет пользователя | client.npfsafmar.ru |
| мобильное приложение | нет |
Как вступить и оформить договор с фондом: бланк заявления
Подписать договор с НПФ «Сафмар» можно:
- в офисе фонда;
- отправить пакет документов почтой (список уточняйте по телефону горячей линии);
- в филиалах банков «Райффайзенбанк», «ХКФ Банк».
Обратите внимание: от имени клиента может действовать его представитель с нотариально заверенной доверенностью. Поэтому не подписывайте никаких бумаг, не давайте переписывать паспортные данные непонятным агентам, что пришли домой. Мошеннические схемы никуда не делись.
Нужные образцы документов можно посмотреть по ссылке https://www.npfsafmar.ru/chastnym-klientam/tipovye-dokumenty/.
Как перевести пенсию
Здесь взаимодействуют 3 субъекта:
- старый НПФ;
- НПФ «Сафмар»;
- ПФР.
С одним пишем заявление о расторжении договора, с другим подписываем договор. А в ПФР заносим заявление о переводе.
Если вы «молчун», поддавшийся на уговоры агента НПФ «Сафмар», то заявлений будет 2 (в фонд и ПФР).
Как узнать свои накопления
Накопления можно узнать:
- в личном кабинете на официальном сайте;
- через систему «Госуслуги»;
- обратившись в фонд с извещением о предоставлении информации (письменно).
Для меня лучший вариант – регистрация в онлайн-сервисе «Госуслуги». Сложность регистрации оправдывается:
- возможностью отслеживания роста будущей пенсии (не хочу говорить об убытках) вне зависимости от НПФ;
- упрощенным подписанием договора с инвестиционными компаниями;
- дополнительными услугами (запись на прием, справки).
Личный кабинет на официальном сайте НПФ «Сафмар» таких преференций не дает.
Как расторгнуть договор с НПФ
Подробно расторжение договоренности прописано в договоре. Потребуется:
- заявление о расторжении договора с НПФ «Сафмар»;
- заявление о заключении договора с другим ПМФ;
- заявление о переводе в ПФР по месту жительства (лично, через «Госуслуги», через нотариально уполномоченного представителя).
Обратите внимание: просто закрыть сотрудничество с НПФ «Сафмар» и получить сумму на руки не получится. Это не депозит: деньги обязательно переводятся в другой фонд.
Возврат НДФЛ
Для возврата НДФЛ нужно обратиться в налоговую вместе с декларацией, справкой о перечислении и ксерокопиями (паспорт, код).
Прогресс, слава тебе: открываете личный кабинет на сайте Федеральной налоговой службы и пользуетесь благами цивилизации. Мне понадобилось 40 мин. для детального изучения, зато теперь в начале нового года облегчаю себе жизнь (декларацию можно подать и ночью).
Напоминаю, что база для возврата – 120 тыс. руб.
Досрочный выход на пенсию
Получать пенсию можно будет, если в договоре с НПФ «Сафмар» зафиксировано условие выплаты:
- досрочный выход на пенсию;
- возраст (например, 53 года).
Если этого нет, тогда остается ждать наступления пенсионного возраста.
Уплата взносов
Делать перечисления в НПФ «Сафмар» можно самостоятельно через любой банк. Советую не усложнять себе жизнь ежемесячной прогулкой к терминалу. Настройте в личном кабинете вашего банка автоматические платежи.
Раз в месяц (реже или чаще – зависит от выбранной пенсионной программы) деньги с карты будут перечислены в НПФ «Сафмар». Проверить операцию можно в любое удобное время.
Можно написать заявление о перечислении взносов в НПФ «Сафмар» по месту работы. Тогда уплата взносов становится заботой бухгалтерии.
Преимущества и недостатки
Конечно, у НПФ «Сафмар» свои плюсы и минусы.
Преимущества:
- в 2019 г. фонд сумел повысить доходность с ожидаемым закрытием прошлых убытков;
- удобство работы для клиентов (личный кабинет, горячая линия, обратная связь);
- в качестве агентов выступают известные банки (можно подписать договор с НПФ «Сафмар», не пересылая документы почтой).
Недостатки НПФ «Сафмар»:
- при заключении по индивидуальному страховому плану потребуется первоначальный взнос;
- не самый высокий присуждаемый рейтинг (хотя прогноз стабилен);
- мне не понравилась работать на официальном сайте (нет нужных бланков документов, поиска, не вся информация доступна);
- политика группы «Сафмар», в результате которой клиенты стали отказываться от обслуживания.
Жалобы и отзывы
Группа «Сафмар» проводит иной раз настолько наглую политику, что это становится неутихающей темой разговора. Вот несколько скринов обсуждений за разные годы (форум финансовый, участники занимаются инвестициями). Обратите внимание на тренд.
Стоит ли переводить сюда свою пенсию
«Ну, скупила группа «Сафмар” активы, правильно сделала. Чего деньгам пропадать!» – именно так скажет наивный идеалист.
Добавлю несколько «ложек дегтя»:
- все приобретенное имущество не есть собственность НПФ «Сафмар». Фонд планирует доходность (на бумаге), но (как у нас обычно бывает) активы становятся убыточными (по отчетам);
- не у всех вкладчиков есть 20 лет, чтобы перекрыть убытки и получать достойные выплаты когда-нибудь;
- если НПФ «Сафмар» посчитают активом убыточным, его просто перепродадут другому фонду.
Для меня главное не доходность, а порядочность руководства НПФ «Сафмар», грамотное управление. Ведь вклад не на 5 лет. Вся история откровенно пованивает. Так что друзьям такое счастье не рекомендую.
В конце октября 2019 г. доход НПФ «Сафмар» составил более 13,5 млн руб. (за 9 мес.). Серьезная цифра, если не знать, что 2018 г. убыточный (низкая база отчета). Еще неизвестно, покроет ли эта сумма прошлые убытки. Поэтому, несмотря на доходность НПФ «Сафмар», я вычеркиваю фонд из списка потенциально привлекательных.