Расчет экономического эффекта Excel

Для привлечения и вложения средств в какое-либо дело инвестору необходимо тщательно изучить внешний и внутренний рынок.

На основании полученных данных составить смету проекта, инвестиционный план, спрогнозировать выручку, сформировать отчет о движении денежных средств. Наиболее полно всю нужную информацию можно представить в виде финансовой модели.

Финансовая модель инвестиционного проекта в Excel

Составляется на прогнозируемый период окупаемости.

Основные компоненты:

  • описание макроэкономического окружения (темпы инфляции, проценты по налогам и сборам, требуемая норма доходности);
  • прогнозируемый объем продаж;
  • прогнозируемые затраты на привлечение и обучение персонала, аренду площадей, закупку сырья и материалов и т.п.;
  • анализ оборотного капитала, активов и основных средств;
  • источники финансирования;
  • анализ рисков;
  • прогнозные отчеты (окупаемость, ликвидность, платежеспособность, финансовая устойчивость и т.д.).

Чтобы проект вызывал доверие, все данные должны быть подтверждены. Если у предприятия несколько статей доходов, то прогноз составляется отдельно по каждой.

Финансовая модель – это план снижения рисков при инвестировании. Детализация и реалистичность – обязательные условия. При составлении проекта в программе Microsoft Excel соблюдают правила:

  • исходные данные, расчеты и результаты находятся на разных листах;
  • структура расчетов логичная и «прозрачная» (никаких скрытых формул, ячеек, цикличных ссылок, ограниченное количество имен массивов);
  • столбцы соответствуют друг другу;
  • в одной строке – однотипные формулы.



Расчет экономической эффективности инвестиционного проекта в Excel

Для оценки эффективности инвестиций применяются две группы методов:

  • статистические (PP, ARR);
  • динамические (NPV, IRR, PI, DPP).

Срок окупаемости:

Коэффициент PP (период окупаемости) показывает временной отрезок, за который окупятся первоначальные вложения в проект (когда вернутся инвестированные деньги).

Экономическая формула расчета срока окупаемости:

где IC – первоначальные вложения инвестора (все издержки),

CF – денежный поток, или чистая прибыль (за определенный период).

Расчет окупаемости инвестиционного проекта в Excel:

  1. Составим таблицу с исходными данными. Стоимость первоначальных инвестиций – 160000 рублей. Ежемесячно поступает 56000 рублей. Для расчета денежного потока нарастающим итогом была использована формула: =C4+$C$2.
  2. Рассчитаем срок окупаемости инвестированных средств. Использовали формулу: =B4/C2 (сумма первоначальных инвестиций / сумма ежемесячных поступлений).

Так как у нас дискретный период, то срок окупаемости составит 3 месяца.

Данная формула позволяет быстро найти показатель срока окупаемости проекта. Но использовать ее крайне сложно, т.к. ежемесячные денежные поступления в реальной жизни редко являются равными суммами. Более того, не учитывается инфляция. Поэтому показатель применяется вкупе с другими критериями оценки эффективности.

Рентабельность инвестиций

ARR, ROI – коэффициенты рентабельности, показывающие прибыльность проекта без учета дисконтирования.

Формула расчета:

где CFср. – средний показатель чистой прибыли за определенный период;

IC – первоначальные вложения инвестора.

Пример расчета в Excel:

  1. Изменим входные данные. Первоначальные вложения в размере 160 000 рублей вносятся только один раз, на старте проекта. Ежемесячные платежи – разные суммы.
  2. Рассчитаем средние поступления по месяцам и найдем рентабельность проекта. Используем формулу: =СРЗНАЧ(C23:C32)/B23. Формат ячейки с результатом процентный.

Чем выше коэффициент рентабельности, тем привлекательнее проект. Главный недостаток данной формулы – сложно спрогнозировать будущие поступления. Поэтому показатель часто применяется для анализа существующего предприятия.

Примеры инвестиционне6ого проекта с расчетами в Excel:

Статистические методы не учитывают дисконтирование. Зато позволяют быстро и просто найти необходимые показатели.

СЕКЦИЯ

«УПРАВЛЕНИЕ В СОЦИАЛЬНЫХ И ЭКОНОМИЧЕСКИХ СИСТЕМАХ»

ИСПОЛЬЗОВАНИЕ MS EXCEL В РАСЧЕТЕ ЭКОНОМИЧЕСКИХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Акоева Евгения Николаевна

старший преподаватель кафедры «Информатики» Северо-Кавказского горно-металлургического института (государственного технологического университета), РФ, Республика Северная Осетия-Алания, г. Владикавказ E-mail: evgeniya-akoeva@mail. ru

Акоева Ирина Владимировна

канд. экон. наук, доц. кафедры «Экономики и управления на предприятии» Северо-Кавказского горно-металлургического института (государственного технологического университета), РФ, Республика Северная Осетия-Алания, г. Владикавказ

E-mail: irinkaakoeva@mail.ru

USE MS EXCEL TO CALCULATE THE ECONOMIC RESULTS OF ENTERPRISE ACTIVITY

Yevgenia Akoeva

Irina Akoevа

Institute (State Technological University), Russia, Republic of North Ossetia-Alania, Vladikavkaz

АННОТАЦИЯ

Целью исследования является обоснование необходимости применения прикладного продукта MS Excel для автоматизации расчета экономических показателей деятельности предприятия. Разработаны специальные массивы таблиц позволяющих провести горизонтальный, вертикальный анализ, расчет коэффициентов необходимых для объективной оценки деятельности предприятия. Сделан вывод о целесообразности применения MS Excel для проведения экономических расчетов с целью оптимизации трудозатрат на предприятии.

Ключевые слова: расчет экономических показателей; горизонтальный и вертикальный анализ; прикладной продукт MS Excel; библиотека функций прикладного продукта MS Excel.

Увеличение объемов информации, необходимость непрерывного учета и своевременного отражения хозяйственных операций обуславливают применение прикладных программных продуктов MS Office для обработки и анализа экономической информации. Данной теме посвящено множество научных трудов, например, Гаращенко А., Ереминой Д.В., Музычкина П.А., Пикуза В., Романовой Ю.Д.

Экономический анализ хозяйственной деятельности как наука представляет собой систему знаний, связанную с исследованием взаимозависимости экономических явлений, выявлением положительных и отрицательных факторов и измерением степени их влияния, резервов, упущенных выгод, изучением тенденций и закономерностей в деятельности организаций.

С переходом к рыночным экономике, предприятия получили самостоятельность в управлении и ведении хозяйства, право распоряжаться ресурсами и результатами труда и одновременно несут всю полноту экономической ответственности за все свои решения

и действия. В таких условиях благополучие и коммерческий успех предприятия полностью зависят от того, насколько эффективна его деятельность.

Экономический результат торговой деятельности, как это принято в международной и отечественной теории и практике, может выражаться тремя основными показателями:

• объемом продаж (в данном случае оборотом розничной торговли);

• доходом (добавленной стоимостью);

• прибылью предприятия.

Система экономических показателей деятельности торгового предприятия (таблица 1) включает в себя следующие подсистемы:

Таблица 1.

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

Экономические показатели деятельности торгового предприятия

Оценка финансовой деятельности Оценка торгово-технологической деятельности Оценка использования персонала Оценка Маркетинговых мероприятий Оценка организационно-упр авленческой деятельности

• Коэффи- • Фондоотдача • Производи- • Формиро- • Организаци-

циенты • Соотношение тельность вание ассор- онная структура

ликвидности общей и торговой труда, тиментной управления

• Коэффи- площади измеренная: политики предприятием

циенты • Розничный • оборотом (в • Гибкость о Оптимизация

платежеспособ- оборот на 1 м2 действующих ценообразо- численности

ности торговой и вания работников

• Показатели площади сопоставимых • Доля • Управленче-

деловой • Коэффициент ценах) отчислений на ского персонала

активности сменности • прибылью; рекламную о Информаци-

• Показатели • Коэффициент • доходами деятельность онное обеспе-

рентабельности непрерывности (добавленной о Эффектив- чение (расходы)

работы стоимостью) ность • Система

• предприятия • Средняя хозяйственных Планирования

• Местораспо- заработная связей и др.

ложение плата; • расходы на

торгового • Фондовоору- проведение

предприятия женность маркетинговых

и др. мероприятий

• Доля рынка данного торгового предприятия

Показатели классифицируются по ряду признаков: видам эффекта (результата); видам ресурсов и затрат. Обобщающие показатели построены применительно к экономическому потенциалу (совокупным ресурсам) и функционирующему капиталу (ко всему хозяйственному имуществу), а также к совокупным текущим затратам.

Приведенный перечень показателей достаточно велик, а использование при их расчете инструментов MS Excel способно значительно сократить время затрачиваемое работниками на обработку экономической информации.

В качестве исходных данных были использованы Форма № 1 -бухгалтерский баланс, форма № 2 — отчет о финансовых результатах и другие приложения к балансу. На основании данных отчетности, внесенных в приложение MS Excel и таблиц для расчета экономических показателей был произведен расчет. Пример, таблиц для расчета приведен на рисунке 1.

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 L1 L2 а. L4 * N О 1 Р 1 Q | S т и V W X Y

Горизонтальный анализ абсолютное изменение статей АКТИВ Код Примеч. 2011-2010 2012-2011 2013-2012 2014-2013

1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы 110 =H3-G3 =13-Ю =J3-I3 =K3-J3

Основные средства 120 =H4-G4 =I4-H4 =J4-I4 =K4-J4

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

Незавершенное строительство 130 =H5-G5 =I5-H5 =J5-I5 =K5-J5

Доходные вложения в материальные ценности 135 =H6-G6 =I6-H4 =KS-K

Долгосрочные финансовые вложения 140 =H7-G7 =I7-H7 =J7-IT =K7-J7

Отложенные финансовые активы 145 =HS-G8 =I8-H8 =J8-I8 =KS-J8

Прочие внеоборотные активы 150 =H9-G9 =I9-H9 =¡9-19 =K9-J9

ИТОГО по разделу 1 190 =H10-G10 =110-H10 =J10-I10 =K 10-110

а оборотные .»айвы

Запасы 210 =H12-G12 =II2-H12 -112412 =K12-il2

в том числе:

сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 =H14-G14 =I14-H14 =J14-I14 =K14-J14

животные на выращивании и откорме 212 =H15-G15 =I15-H15 =J15-I15 =K15-J15

1 А В С D Е F G

Показатель 2012 2013 2014 2013-2012 2014-2014 Нормативы коэффициентов (*}

3 4 5 Величина собственных оборотных средств, тыс. руб. 239045 329173 56425S =<СЗ-ВЗ>/БЗ*100 =(D3-C3yC3*100

Коэффициент обеспеченности СОС 0,35 0,37 0,31 =(С4-В4>’В4*100 = D4-C4) С4″100 менее 0,1 — кризисное

Коэффициент обеспеченности запасов СОС 0.4-S 0.4S 0.61 =(С5-В5уВ5*100 =(D5-C5)’C5 * 100 0.6-0.S

Б Коэффициент манёвренности 0,43 0.52 0,64 =<С6-В6)’В6*100 ={D6-C6>C6*100 оптимум 0,5

7 S 9 Чистые активы 550118 64S065 89013S =(С7 -В 7). «В 7 * 100 =CD7-C7yC7* 100 не менее мин. УК

Коэффициент оборачиваемости обидой 1,44983 6,05215 1.102394 =(С9-В9>’В9*100 =(D9-C9) С9*100

Длительность оборота, дни 251,7536 172,1927 331.0975 =(С11-В11>’В11*100 =<pil-Cll}’Cll*100 желательно сокращение

Коэффициент закрепления ОС 0.6S9736 0.165231 0.907116 =(С12-В12)В12*100 =(P12-C12>C12*100

14 is ie i» Козф фициент об орачиваемости цебиторки 5,799568 10.91787 3,14292 ={С14-В14} В14 * 100 =CD14-C14>’C14*100

Длительность погашения де биторки. дни 62.93572 33.43143 116.134 =<С15-Б13}В15*100 =(D15-C1 SyCl 5 * 100

Доля дебиторской задолженности® ОС,% 24.99893 19.41512 35.07549 =(С16-В16}В16*100 =(D16-C16)’C16*100

Доля сомнительной задолженности в ОС, %

Рисунок 1. Фрагменты таблицы MS Excel для проведения горизонтального анализа и расчета экономических показателей

предприятия

Как видим приложение предоставляет широкие возможности по обработке бухгалтерских регистров, благодаря чему возможно оптимизировать затраты труда и расходы предприятия. Полученные

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

результаты расчетов подвергаются дальнейшей обработке, сравниваются с нормативными значениями коэффициентов, выявляются тенденции увеличения или уменьшения показателей и делается вывод об эффективности предприятия.

Функциональность прикладного продукта MS Excel достаточна многообразна, помимо использования встроенных функций и построения собственных формул, есть возможность построения диаграмм различного типа, позволяющих иллюстрировать табличный материал, загружать данные из баз данных, созданных в MS Access, с сервера SQL Server и других источников.

Проведенный краткий анализ возможностей MS Excel дают достаточное представление рациональности использования данного продукта с целью оптимизации затрат предприятия. Одними из главных причин необходимости использования MS Excel являются: доступность данного продукта, наличие большого количества литературы и специальных курсов, позволяющих самостоятельно ознакомиться с возможностями MS Excel, широкий набор инструментов, отвечающий современным тенденциям и позволяющий исследовать деятельность предприятия в полном объеме.

Список литературы:

1. Excel в экономических расчетах: Учеб. пособие / П.А. Музычкин, Ю.Д. Романова. — М.: ЭКСМО, 2009. — 304 с.

3. Методические указания к выполнению лабораторных работ: «ТАБЛИЧНЫЙ ПРОЦЕССОР MS EXCEL 2007» / Составители: Е.Н. Акоева, Л.Г. Итазова; «Северо-Кавказский горно-металлургический институт (государственный технологический университет)» -Владикавказ: «Северо-Кавказский горно-металлургический институт (государственный технологический университет)». — Изд. «Терек»,2014. -112 с.

4. Пикуза В. Экономические расчеты и бизнес-моделирование в Excel: -СПб.: Питер, 2012. — 400 с.

5. Финансово-экономические расчеты в Excel. — 2-е изд., доп. — М: Информационно-издательский дом «Филинъ», 2006. — 184 с.

Оставьте комментарий