Содержание
Добавить в «Нужное»
Обновление: 16 июля 2019 г.
Одним из показателей эффективности использования основных фондов является рентабельность внеоборотных активов, определяющая величину прибыли, приходящейся на единицу стоимости основных производственных средств компании.
Рентабельность внеоборотных активов: формула
Рентабельность внеоборотных активов определяется в процентах и рассчитывается как частное от деления величины чистой прибыли на среднегодовую стоимость внеоборотных активов. Рентабельность активов определяется на основании данных бухгалтерской (финансовой) отчетности (подп. 6 п. 1, п. 2 ст. 105.8 НК РФ).
Рентабельность внеоборотных активов:
формула по балансу:
Рентабельность внеоборотных активов = чистая прибыль (строка 2400 отчета о финансовых результатах) /среднегодовая стоимость внеоборотных активов * 100%,
где
Среднегодовая стоимость внеоборотных активов = (строка 1100 бухгалтерского баланса на начало года + строка 1100 бухгалтерского баланса на конец года) / 2
Дать оценку полученному показателю рентабельности можно, основываясь на установленных нормативных значениях рентабельности в зависимости от отраслевой принадлежности компании. В частности, для финансовой организации нормальное значение данного показателя составляет 10% и более, для производственной организации – 15-20%, для торговой организации – 15-40%.
Рост показателя рентабельности внеоборотных активов в динамике говорит об улучшении использования основных производственных фондов, а уменьшение данного показателя в динамике свидетельствует об увеличении затрат компании. Снижение показателя рентабельности внеоборотных активов оправдано, если организация переходит на выпуск новой продукции или же осваивает новую технологию, что требует дополнительных инвестиций в основные фонды, отдача от которых наступит в будущих периодах.
БАКУ, 26 июл — ПРАЙМ. Госнефтекомпания Азербайджана (SOCAR) в рамках сделки ОПЕК+ приостановила нерентабельные месторождения, но основная часть нефтедобычи рентабельна при апрельских ценах на азербайджанскую нефть в районе 20 долларов за баррель и даже ниже, заявил в интервью РИА Новости официальный представитель компании Ибрагим Ахмедов.
«В сфере нефтедобычи мы планируем придерживаться тех квот, которые были согласованы в рамках инициативы OПЕК+ и утверждены правительством Азербайджана. Это поможет нам не только стабилизировать рынок, но и повысить эффективность наших операций за счет приостановки эксплуатации нерентабельных в данных условиях месторождений. В то же время, основная часть нефтедобычи сохранит рентабельность даже в случае падения цены нефти до апрельского уровня или ниже того», — заявил Ахмедов.
По его словам, средняя цена Azeri Light за апрель составляла 20,48 доллара за баррель, а в июне-июле азербайджанская нефть продавалась в среднем за 42-44 доллара.
Новые договоренности ОПЕК+ стартовали с мая с сокращения добычи нефти на 9,7 миллиона баррелей в сутки на три месяца. С августа альянс продолжил снижать добычу, но уже в меньшем объеме — на 7,7 миллиона баррелей в сутки на период до конца года, а далее на 5,8 миллиона до конца апреля 2022 года. Базой отсчета взят октябрь 2018 года, но для России и Саудовской Аравии — показатель в 11 миллионов баррелей в сутки, от которых по аналогии идет снижение на 23%, 18% и 14% соответственно.
Анализ рентабельности отдельных видов продукции
Рентабельность продаж во многом зависит от структуры выпускаемой продукции и рентабельности отдельных видов продукции, поэтому необходимо провести анализ рентабельности отдельных видов продукции с тем, чтобы разработать мероприятия по изменению ассортимента выпускаемой продукции.
Для анализа рентабельности отдельных видов продукции используют показатель, рассчитываемый как отношение прибыли на единицу продукции (разница между оптовой ценой предприятия (Цi) и полной себестоимости (Сi) к полной себестоимости изделия:
Ri = ((Цi — Сi) / Сi ) Ч 100%
Для анализа составляется таблица 3.7.1.
Затем определим влияние изменения цены реализованной продукции и ее себестоимости на рентабельность отдельных видов продукции.
Влияние изменения цены на рентабельность:
?R(Ц) = ((Ц1 — С0) / С0 ) Ч 100% — R0
где: Ц1 — средняя цена реализации отчетного периода;
С0 — себестоимость реализации базового периода;
R0 — рентабельность базового периода.
Влияние изменения себестоимости на рентабельность:
?R(С) = R1 — ((Ц1 — С0) / С0 ) Ч 100%
где: R1 — рентабельность отчетного периода.
Таблица 3.7.1 Рентабельность отдельных видов продукции
На основании проведенного анализа рентабельности отдельных видов продукции можно сделать вывод:
За отчетный год снизилась рентабельность такой продукции как, оконные блоки и доска пола это произошло из-за большого увеличения ее себестоимости и незначительным ростом цены на данный вид продукции.
В виду того, что оконный блок и доска пола до этого производились только для государственных предприятий рост себестоимости превысил рост цены. Мало того, оконный блок является трудоемким видом продукции. В связи, с вышеизложенным, такие виды продукции, как оконный блок и доска пола, рентабельными не являются.
Рентабельным видом продукции являются дверные блоки, так как основная часть работ по производству дверей механизирована и автоматизирована. Кроме того, спрос на рынке на данный вид продукции достаточно высокий, что позволяет увеличить рост выпуска и возможно увеличение цен.
В результате проведенной работы были выявлены резервы, позволяющие увеличить прибыль и рентабельность отдельных видов продукции, а, следовательно, и в целом на предприятии.
Рассмотрим порог рентабельности предприятия, формулу расчета и ее связь с точкой безубыточностью и запасом финансовой прочности.
Порог рентабельности (аналог. BEP, breakeven point, точка безубыточности, критическая точка, порог прибыльности) – это объем продаж предприятия, при котором достигается минимальный уровень прибыли (равный нулю). Другими словами, предприятие функционирует на самоокупаемости своих затрат. Порог рентабельности предприятия иногда на практике называют точка безубыточности.
Цель оценки порога рентабельности в определении минимально допустимого уровня объема производства и продаж, на основе которого рассчитывают запас финансовой прочности необходимого для поддержания устойчивого функционирования предприятия. Порог рентабельности оценивают как собственники предприятия при планировании будущих объемов производства и продаж, а также кредиторы и инвесторы при оценке финансового состояния.
Порог рентабельности. Формула расчета
При расчете порога рентабельности используют два вида затрат (издержек):
- Постоянные затраты (англ. VA, Variable Costs) – вид издержек предприятия, размер которых не зависит от изменения объема производства и продаж продукции.
- Переменные затраты (англ. FC, Fixed Costs) – вид издержек предприятия, размер которых напрямую зависит от объема производства и продажи продукции.
Постоянные затраты включат в себя – расходы на заработную плату персонала, аренда производственных и иных помещений, отчисления по единому социальному налогу и налогу на имущество, маркетинговые затраты и т.д.
Переменные затраты состоят из расходов на сырье, материалы, комплектующие, топливо, электроэнергию, премиальную часть заработной платы персонала и т.д.
Сумма всех постоянных затрат формирует совокупные постоянные и переменные затраты предприятия (TVC, TFC).
Для расчета порога рентабельности предприятия аналитически используют следующие две формулы:
где:
BEP1 (Breakeven point) – порог рентабельности в денежном эквиваленте;
TR (Total Revenue) – выручка от продаж продукции;
TFC (Total Fixed Costs) – совокупные постоянные затраты;
TVC (Total Variable Costs) – совокупные переменные затраты.
где:
BEP2 (Breakeven point) – порог рентабельности выраженный в натуральном эквиваленте (объем производства);
P (Price) – цена единицы проданного товара;
AVC (Average Variable Costs) – средние переменные затраты на единицу товара.
(расчет коэффициентов Шарпа, Сортино, Трейнора, Калмара, Модильянки бета, VaR)
+ прогнозирование движения курса
Расчет порога рентабельности в Excel
Для расчета порога рентабельности необходимо рассчитать постоянные, переменные затраты предприятия и объем продаж (реализации) товара. На рисунке ниже представлен пример основных параметров для расчета порога рентабельности.
Основные параметры для оценки порога рентабельности предприятия
На следующем этапе необходимо рассчитать как будет изменяться прибыль и затраты от объема реализации товара. Постоянные затраты, представлены в колонке «В», они не будут изменяться от объема производства. Переменные затраты на единицу продукции будут расти пропорционально производству (столбец «С»). Формулы расчета доходов и затрат будут следующие:
Переменные затраты предприятия =$C$5*A10
Общие затраты предприятия =C9+B9
Доход =A9*$C$6
Чистая прибыль =E9-C9-B9
На рисунке ниже показан данный расчет. Порог рентабельности в данном примере достигается при объеме производства в 5 шт.
Оценка порога рентабельности предприятия в Excel
Предположим другую ситуацию, когда известны объемы продаж, переменные и постоянные затраты и требуется определить порог рентабельности. Для этого можно воспользоваться выше приведенными аналитическими формулами расчета.
Порог рентабельности в денежном эквиваленте =E26*B26/(E26-C26)
Порог рентабельности в натуральном эквиваленте =B26/(C6-C5)
Расчет уровня рентабельности по формулам в Excel
Результат аналогичен «ручному способу» определения порога рентабельности. Следует отметить, что на практике не существует абсолютно постоянных или абсолютно переменных затрат. Все затраты носят дополнение «условно-постоянные» и «условно-переменные» затраты. Дело в том, что при увеличении выпуска возникает «эффект масштаба», который заключается в снижении стоимости (переменных затрат) производства единицы товара. Также и с постоянными затратами, которые тоже могут меняться со временем, например, арендная ставка по помещениям. В результате, при переходе предприятия от серийного к массовому возникает дополнительная норма прибыли и дополнительный запас финансовой прочности.
Определение порога рентабельности графически
Второй способ определения порога рентабельности – с помощью графика. Для этого воспользуемся уже выше полученными данными. Как видно, порог рентабельности соответствует точке пересечения дохода и общих затрат предприятия или равенство чистой прибыли нулю. Критический уровень рентабельности достигается при объеме производства в 5 шт.
Графический анализ доходов и затрат предприятия
Порог рентабельности и запас финансовой прочности предприятия
Определение минимально допустимого уровня объема продаж позволяет планировать и создавать запас финансовой прочности – это избыточный объем продаж или объем чистой прибыли, который позволяет предприятию устойчиво функционировать и развиваться. К примеру, если текущий объем производства (продаж) соответствует 17 шт., то запас финансовой прочности будет равен 240 руб. На графике ниже показана область запаса финансовой прочности предприятия при объеме продаж 17 шт.
Запас финансовой прочности предприятия
Запас финансовой прочности показывает удаленность предприятия от точки безубыточности, чем больше запас прочности, тем более финансово устойчиво предприятие.
(расчет коэффициентов Шарпа, Сортино, Трейнора, Калмара, Модильянки бета, VaR)
+ прогнозирование движения курса
Резюме
Порог рентабельности позволяет оценить критический уровень производства предприятия, при котором его прибыльность равна нулю. Данная аналитическая оценка важна для стратегического управления и разработки стратегий повышения объема продаж и планировании объема производства. В настоящее время на объем продаж влияет множество различных факторов: сезонность спроса, резкие изменения стоимости сырья, топлива, энергии, производственные технологии конкурентов и т.д. все это заставляет предприятие постоянно искать новые возможности для развития. Одним из современных перспективных направлений увеличения объема производства является развитие инноваций, так как это создает дополнительные конкурентные преимущества на рынке сбыта.
к.э.н. Жданов Иван Юрьевич