Сущность инвестиционного проектирования

Главная цель инвестиционного проекта всегда определяет его содержание и представляет собой идею и концепцию вложения ресурсов. С учетом поставленной задачи формируются направления поиска и альтернативные способы реализации и оценки возможностей в достижения целей. На основании этой идеи могут разрабатываться промежуточные цели инвестиционных проектов, достижение которых имеет важность в решении поставленной задачи.

Традиционно для каждого инвестпроекта главная цель состоит в достижении прибыли. Она непосредственно связана со способами и методами достижения результата и представляет собой древовидную структуру иерархических взаимосвязей:

  • между участниками и их деятельностью,
  • заданными задачами и критериями оценки их результативности,
  • отдельными компонентами проекта.

Основной целью инвестиционного проекта является всегда получение прибыли при условии минимальных вложений в организационные и производственные компоненты.

Основные показатели оценки инвестиционных проектов

Важно, что показатели оценки инвестиционного проекта должны быть выражены в измеримых результатах, а способы их достижения определены в четких и ясных для понимания смыслах и определениях. Имеет значение и определение области допустимых решений. Иначе говоря, вы должны четко понимать и видеть предельно возможные границы будущей деятельности, учитывать существующие и потенциальные ограничения. Это касается не только существующих на момент разработки документа ограничений, но и таких, которые с высокой вероятностью могут возникнуть в период реализации проекта и оказать существенное влияние на достижение результата.

Основные показатели оценки инвестиционных проектов выражаются всегда в таких критериях, как срок окупаемости и простая норма прибыли. Первый критерий (срок окупаемости) показывает, за какой период деятельности вложенные средства начнут давать реальную положительную отдачу. Это напрямую связано с простой нормой прибыли, заложенной в качестве значимой компоненты на разных этапах реализации проекта.

По сути и содержанию этот критерий аналогичен коэффициенту рентабельности капитальных и текущих вложений, который показывают, в течение какого срока при минимальных или средних значениях окупаются сделанные вложения. Недостатком этого метода принято считать невозможность реальной оценки обесценивания денежных средств в процессе реализации инвестпроекта. Но такой способ на сегодня наиболее полно соответствует условиям, по которым производится оценка и могут быть измерены основные критерии инвестиционных проектов в их денежном выражении.

Здесь важно понимать, что пределы области допустимых решений для управления проектом имеют ряд ограничений. Основными ограничивающими факторами служат время реализации, выделенный на достижение целей бюджет, качество и количество ожидаемого запланированного результата. Возможно применение и других ограничений, имеющих значение для инвестора. Нужно отметить, что ограничивающие критерии могут изменяться в зависимости от времени и реальной экономической ситуации в стране реализации инвестиционного проекта.

Общий прогноз считается реальным, если основная цель инвестиционного проекта достижима на каждом из его этапов, и это подкреплено точными экономическими расчетами. Прогнозы должны быть сделаны на основании реальных экономических показателей с учетом предельно допустимых отклонений на прогнозируемый период реализации.

Этапы развития инвестиционного проекта

Каждый инвестиционный проект имеет общие фазы (этапы развития), которые должны учитываться при его оценке и влияют на анализ эффективности. Они не зависят от объемов, условий реализации и сложности. Принято различать три основных этапа, или три основных стадии инвестиционного проекта:

  • прединвестиционную,
  • инвестиционную,
  • эксплуатационную.

Для получения наиболее оптимальной оценки инвестиционного проекта определяются основные критерии и определенные результаты, достигаемые на каждом из этапов. К таким критериям принято относить значения:

  • по объемам и видам запланированных и выполненных работ,
  • стоимости и расходам на реализацию проектных мероприятий,
  • срокам и продолжительности отдельных этапов,
  • затратам материальных, трудовых, финансовых и технических ресурсов.

Ключевую роль в оценке всегда имеет временной фактор, то есть тот период времени, за который реализуются основные этапы инвестиционного проекта.

Важно, что определение эффективности следует учитывать с учетом изменяющейся окружающей среды. Иначе, это динамичные характеристики, зависящие от реальной обстановки с учетом сложившихся объективных факторов. Такой способ определения эффективности позволяет инвестору или компании, управляющей инвестициями, своевременно вносить требуемые корректировки в отношении целей, методов и способов их достижения. Это делает любой инвестиционный проект более динамичным и реальным. Способы достижения и фиксация целей должны быть задокументированы не только на этапах реализации, но и при подписании соглашения об инвестициях.

Инвестиционный проект — объект реального инвестирования, намечаемый к реализации в форме приобретения, нового строительства, расширения, реконструкции и т.п. на основе рассмотрения и оценки бизнес-плана. Совокупность реализуемых инвестиционных проектов представляет собой инвестиционную программу (например, инвестиционная программа жилищного строительства, переработки сельскохозяйственной продукции, создания социальной инфраструктуры и т.п.).
Инвестиционная программа — обособленная часть реализуемого инвестиционного портфеля компании, сформированная по отраслевому, региональному или иному признаку в целях удобства управления.
Разработка инвестиционного проекта — это длительный и достаточно дорогостоящий циклический процесс, состоящий из трех отдельных фаз: прединвестиционной; инвестиционной; эксплуатационной и ликвидационной.

Первая прединвестиционная фаза представляет собой комплекс действий по обоснованию инвестиционного проекта, поиску и привлечению к проекту заинтересованных организаций и фирм. Она включает в себя следующие мероприятия:
— Поиск инвестиционных концепций (бизнес-идей).
— Предварительная подготовка инвестиционного проекта,
— Формулировка проекта и оценка его технико-экономической и финансовой приемлемости.
— Финальное рассмотрение проекта и принятие по нему решений.
При положительном решении логическим продолжением первой фазы является вторая — инвестиционная фаза. Инвестиционная фаза реализации проекта укрупненно состоит из следующих мероприятий:
— Установление правовой, финансовой, организационной основ проекта.
— Детальное инженерно — техни­ческое проектирование.
— Строительство объектов, входящих в проект.
— Монтаж оборудования.
— Предпроизводственный маркетинг.
— Набор и обучение персонала.
— Сдача в эксплуатацию и пуск.
Инвестиционная фаза — это комплекс действий посозданию новых производственных фондов и инфраструктуры для их нормальной эксплуатации. Это фаза внедрения проекта, в течение которой формируются активы предприятий, заключаются контракты на поставку сырья, комплектующих, производится набор рабочих и служащих, формируется портфель заказов. На данном этапе особо важен мониторинг проекта — наблюдение за степенью обеспечения или обоснованного изменения его параметров.
Третья — эксплуатационная фаза представляет собой комплекс действий по эксплуатации созданных основных фондов с замещением амортизированного оборудования. Она существенно влияет на эффективность вложенных средств в проект. В течение эксплуатационной фазы осуществляются мероприятия:
— Достижение полной произ­водственной мощности.
— Создание центров ремонта и дилерской сети.
— Расширение и модернизация.
— Текущий мониторинг экономи­ческих показателей проекта.
Некоторые экономисты-практики выделяют четвертую фазу разработки и реализации инвестиционного проекта. Ликвидационная фаза — комплекс действий, направленных на ликвидацию основных фондов, созданных в результате осуществления проекта. Она заключается в ликвидации или консервации объекта проектирования. Соответствующие затраты и остаточная стоимость учитываются уже при проведении исследований и разработке технико-экономического обоснования.
Выделяют следующие основные виды инвестиционных проектов:

  1. В зависимости от масштабов проекта:

малые проекты, действие которых ограничивается рамками одной небольшой фирмы, реализующей проект. В основном они представляют собой планы расширения производства и увеличения ассортимента выпускаемой продукции. Их отличают сравнительно небольшие сроки реализации;
средние проекты— это чаще всего проекты реконструкции и технического перевооружения существующего производства продукции. Они реализуются поэтапно, по отдельным производствам, в строгом соответствии с заранее разработанными графиками поступления всех видов ресурсов;
крупные проекты — проекты крупных предприятий, в основе которых лежит прогрессивно «новая идея» производства продукции, необходимой для удовлетворения спроса на внутреннем и внешнем рынках;
мегапроекты— целевые инвестиционные программы, содержащие множество взаимосвязанных конечных проектов. Такие программы могут быть международными, государственными и региональными.

  1. Типы проектов: экономические проекты (главная цель — получение прибыли); социальные проекты (ориентированы на решение проблем безработицы, снижение криминогенного уровня); экологические проекты (основу составляет улучшение среды обитания), а также организационные, смешанные и другие.
  2. Классы проектов: монопроект, мультипроект, мегапроект.
  3. Отношение к риску:

безрисковые (надежные) проекты, характеризующиеся высокой вероятностью получения гарантируемых результатов (например, проекты, выпол­няемые по государственному заказу);
рисковые проекты, для которых характерна высокая степень неопределенности как затрат, так и результатов (например, проекты, связанные с созданием новых производств и технологий).

  1. По типу денежного потока: ординарный, неординарный.
  2. По виду проекта: учебно-образовательные, инновационные (исследования и развития), комбинированные.
  3. В зависимости от длительности проекта: краткосрочные (1-2 года), среднесрочные (3-5 лет) и долгосрочные (более 5 лет).
  4. В зависимости от сложности проекта: простые, сложные, очень сложные.
  5. По отношению друг к другу:

независимые допускающие одновременное и раздельное осуществление, причем характеристики их реализации не влияют друг на друга;
взаимоисключающие, не допускающие одновременной реализации. На практике такие проекты часто выполняют одну и ту же функцию. Из совокупности альтернативных проектов может быть осуществлен только один;
взаимодополняющие, реализация которых может происходить лишь совместно.

  1. В зависимости от степени влияния результатов реализации инвестиционного проекта на внутренние или внешние рынки финансовых, материальных продуктов и услуг, труда, а также на экологическую и социальную обстановку:

глобальные проекты, реализация которых существенно влияет на экономическую, социальную или экологическую ситуацию на Земле;
народнохозяйственные проекты, реализация которых существенно влияет на экономическую, социальную или экологическую ситуацию в стране, и при их оценке можно ограничиваться учетом только этого влияния;
крупномасштабные проекты, реализация которых существенно влияет на экономическую, социальную или экологическую ситуацию в отдельно взятой стране;
локальные проекты, реализация которых не оказывает существенного влияния на экономическую, социальную или экологическую ситуацию в определенных регионах и (или) городах, на уровень и структуру цен на товарных рынках.

Примеры проектов — организационное развитие
Пример проекта «Разработка программы организационных изменений в области идеологии и структуры»
Пример проекта «Организация и проведение HR-конкурса»
Пример проекта «Тестирование новых принципов предоставления социального пакета для холдинга на пилотных полигонах»
Пример проекта «Организация региональных центров оценки и мониторинга персонала»
Пример проекта «Разработка ключевых показателей деятельности для системы мотивации руководителей»
Пример проекта «Семинар-совещания по повышению эффективности работы автозаправочного комплекса»
Пример проекта «Консультирование по организационному развитию одной из структур при комитете Труда и занятости правительства г. Москвы»
Пример проекта «Оптимизация документооборота в компании»
Пример проекта «Консультирование по организационному развитию банка»
Пример проекта «Консультирование по организационному развитию (управление персоналом)»
Пример проекта «Консультирование по организационному развитию fast-food — компании»
Пример проекта «Консультирование по организационному развитию территориального органа исполнительной власти»
Пример проекта «Анализ системы продаж компании пищевой промышленности «
Пример проекта «Оптимизация структуры управления»
Пример проекта «Разработка стратегии развития и оптимизация структуры управления»
Пример проекта «Разработка стратегии маркетинга»
Пример проекта «Оргдиагностика и психодиагностика»
Пример проекта «Дополнительный просмотр кандидатов на вакансию»
Пример проекта «Согласование видения будущего Ассоциации, выбор стратегии ее развития»
Пример проекта «Организационная диагностика и консультирование по организационному развитию в информационном холдинге»
Пример проекта «Разработка системы стимулирования для Топ-менеджмента»
Пример проекта «Диагностика системы управления персоналом»
Пример проекта «Разработка миссии и ценностей компании. Формирование команды топ-менеджеров»
Пример проекта «Сопровождение внедрения изменений»
Пример проекта «Организационная диагностика и комплексное консультирование по организационному развитию в компании оптовой торговли беговыми лыжами»
Пример проекта «Организационная диагностика и комплексное консультирование по организационному развитию в топливно-энергетической компании»
Пример проекта «Разработка миссии, стратегических и тактических целей компании. Формирование команды топ-менеджеров»
Пример проекта «Кадровое консультирование»
Пример проекта «СДО»
Пример проекта по системе социальной поддержки персонала
Пример проекта «Организация и проведение внутреннего конкурса по разработке символики инновационного проекта компании»
Пример проекта «Организация и проведение серии фотографий рабочего времени при внедрении нового бизнес-процесса»
Пример проекта «Фокус-группы среди персонала для выявления отношения к организационным изменениям»
Пример проекта «Разработка новых стандартов обслуживания клиентов в сети магазинов по розничной продаже обуви»

Примеры проектов — исследования
Пример проекта «Исследование делового этикета»
Пример проекта «Фокус-группы для выявления мнения покупателей»
Пример проекта «Изучение потребительского поведения с целью увеличения спроса на товарную категорию методом «Один день в гемба»»
Пример проекта «Организация и проведение единого комплексного социологического опроса персонала в формате мониторинга»
Пример проекта «Маркетинговое исследование «Выявление потенциального спроса на места в новом гаражном комплексе»
Пример проекта «Изучение механизмов формирования приверженности покупателей»
Пример проекта «Консультативный опрос мнения жителей при принятии решения о продолжении проекта по строительству кафе — магазина»
Пример проекта «Разработка системы социального мониторинга территории. Проведение исследований»
Пример проекта «Оценка имиджа и уровня обслуживания клиентов»
Пример проекта «Изучение внешней среды предприятия и оценка конкурентов»
Пример проекта «Изучение удовлетворенности трудом работников комбината»
Пример проекта «Социологическое исследование «Выявление мнения жителей близлежащих домов о строительстве рядом с ними жилого дома»
Пример проекта «Пробные покупки в сети магазинов женской одежды»
Пример проекта «Пробные покупки в сети автомагазинов»
Пример проекта «Изучение готовности к изменениям работников консалтинговой компании»
Пример проекта «Изучение потребительского спроса и выявление пожеланий покупателей методом наблюдения и экспресс-интервью с продавцами»
Пример проекта «Изучение корпоративной культуры»

Примеры проектов — тренинг-семинары
Пример проекта «Программа подготовки внутренних тренеров»
Пример проекта «Стратегическая сессия для учебного заведения»
Пример проекта «Тренинг как средство мотивации»
Пример проекта «Разработка и проведение тренинг-семинаров «Технология продажи банковских услуг» для специалистов отделений»
Пример проекта «Семинар по разработке миссии и целей компании»
Пример проекта «Подготовка тренеров-инструкторов»
Пример проекта «Тренинг по обслуживанию клиентов»
Пример проекта «Тренинг по продажам и обслуживанию клиентов «
Пример проекта «Тренинг продаж для компании с филиальной сетью»
Пример проекта «Программа обучения «Психологические технологии эффективного взаимодействия первых лиц компании со СМИ»»
Пример проекта «Тренинг-семинар «Навыки активных продаж»»
Пример проекта «Семинар по оптимизации организационной структуры компании»»
Пример проекта «Тренинг-семинар «Продажа банковских услуг»»»

Примеры проектов — индивидуальное консультирование
Пример проекта «Оценка личного и профессионального потенциала при принятии решения о переходе на новую работу»
Пример проекта «Индивидуальное консультирование руководителя строительной компании»
Пример проекта «Управленческий коучинг по развитию менеджерских навыков»
Пример проекта «Управленческий коучинг по развитию навыков публичного выступления»

Оставьте комментарий