ТЭО кредит

Когда предприятие вкладывает средства в определенный проект, составляется технико-экономическое обоснование, которое подтверждает целесообразность инвестирования. Подобный документ составляется в любой компании при принятии важных для бизнеса финансовых решений. Образец ТЭО зависит от направления использования средств. Рассмотрим самые распространенные ситуации, когда необходима разработка этого документа.

Технико-экономическое обоснование приобретения оборудования

Организации часто выделяют средства для модернизации производства. Для осуществления этой цели выделяются средства из инвестиционного фонда предприятия на покупку нового оборудования. Важно четко написать выгоду от инвестирования. Проводятся расчеты, которые показывают срок окупаемости и эффективность нового оборудования на производстве.

Пример технико-экономического обоснования приобретения оборудования.

Технико-экономическое обоснование списания основных средств

Организации достаточно часто проводят списание средств по разным причинам. Это могут быть неудачные инвестиции, непредвиденные затраты, выход из строя ценного оборудования, которое больше не может учитываться в капитале фирмы. В подобных ситуациях нужно доказать экономическую выгоду от списания. ТЭО списания основных средств больше актуально для бюджетных организаций, где часто происходит списание государственного имущества.

Технико-экономическое обоснование получения кредита в банке

Периодически фирмы нуждаются в привлечении дополнительных средств для развития бизнеса. В такой ситуации предприниматели обращаются в банк для получения кредита. Чтобы экономика предприятия не пострадала, важно доказать целесообразность заключения договоров кредитования. Для выполнения ТЭО нужно провести оценку возможностей компании по возврату кредитных средств. В расчеты включают:

  • срок выполнения проекта;

  • Купить бизнес-план

    размер ежемесячного платежа по кредиту;

  • возможность компании вносить оплату по задолженности без учета возможной прибыли с реализации проекта;

  • размер ожидаемой прибыли и его соотношение с размером переплат по процентной ставке.

Пример технико-экономического обоснования получения кредита в банке.

Технико-экономическое обоснование приобретения автомобиля

Образец для написания также требуется при пополнении автопарка. Указывается причина покупки автомобиля и его дальнейшее предназначение. В документе важно указать пользу, которую организация получит при эксплуатации нового транспорта. В процессе создания также подбирается оптимальная модель транспорта по соотношению цена/ качество / финансовые возможности фирмы.

Пример технико-экономического обоснования приобретения автомобиля.

Технико-экономическое обоснование целесообразности создания предприятия

При создании новой фирмы важно доказать, что она будет приносить прибыль владельцам в будущем. Для этого создается документ, в котором подробно описываются все затраты на начальном этапе работы, а также сроки, которые нужны фирме для начала получения прибыли. В отличие от бизнес-плана, в этом документе не прописываются цели открытия предприятия, а проводятся экономические расчеты будущей эффективности его работы. Таким образом, описание основных затрат и прогнозируемых доходов помогает оценить целесообразность открытия фирмы и инвестирования в проект.

Технико-экономическое обоснование закупки

Каждая компания проводит закупки материалов и сырья для производства. Торговые предприятия регулярно закупают партии товаров для получения выгоды с перепродажи. При этом, независимо от объема и цели проведения закупок, проводится расчет планируемой выгоды от сделки. Образец ТЭО закупок поможет правильно провести расчеты.

Технико-экономическое обоснование реорганизации торговой точки

Реорганизация торговой точки всегда требует дополнительных инвестиций. В документе указываются цели, добиться которых поможет процесс реорганизации, а также проводится сопоставление полученной выгоды и затрат.

Технико-экономическое обоснование кредита

Технико-экономическое обоснование (ТЭО) используется для краткого описания необходимости и целесообразности осуществления каких-то затрат.

Технико-экономическое обоснование кредита – это один из основных документов, который предоставляет заёмщик, демонстрирующий качество и уровень кредитной сделки заёмщика. Оно может быть выполнено в любой, произвольной форме и подписано руководителем предприятия и главным бухгалтером.

Объем ТЭО — обычно 2-3 страницы, иногда чуть больше.

Порой от того, как и на каком уровне сделано ТЭО зависит, сможет ли банк оценить заёмщика и степень кредитного риска. Поэтому ТЭО — это очень важный документ и для банка и для клиента.

Основные задачи ТЭО:

  • Показать, что данные затраты или данные решения нужны компании.

  • Определить, насколько проект реализуем с технической и экономической точки зрения.

В ТЭО для получения кредита должны быть отражены экономическая эффективность и окупаемость затрат в течение периода, на который берётся кредит.

ТЭО включает в себя следующие разделы:

1) Контрольные сроки сделки;

2) Собственные и заемные средства (оценка средств, которыми располагает клиент);

3) Курс рубля на момент сделки;

4) Стоимость сделки-покупки (если сделка с зарубежным партнером, то с учетом таможенных акцизных пошлин);

5) Суммы, полученные после реализации предмета сделки;

6) Издержки;

7) Оборачиваемость средств;

8) Расчет налога на прибыль, сколько в итоге останется денег в распоряжении заемщика после расчета с кредиторами и уплаты всех налогов государству, расчет показателя эффективности сделки, который включает в себя коэффициент рентабельности и норму прибыли на вложенный капитал.

Итак, к примеру, предприятие «N” берет кредит в сумме 50 000 000 рублей под 15,0 % годовых на 3 месяца для покупки парфюмерии под гарантию страховой фирмы. Предприятие «N” рассчитывает провести эту сделку без участия собственных средств и долевого участия партнеров. Предприятие «N” предполагает, закупая и реализовывая каждый месяц партию товаров, расплатиться с кредитором и получить некоторую прибыль.

Если специалист кредитного отдела банка рассмотрит данные технико-экономическое обоснование сделки под кредит, он сразу сможет сделать следующие выводы:

1. В результате данной сделки в распоряжении предприятия, несмотря на небольшие издержки, останется совсем небольшая сумма.

2. Показатели эффективности весьма низкие.

3. Данное предприятие может расплатиться с кредитом только в том случае, если число оборотов (п. 7) за срок кредитования будет равно трем.

Если проанализировать формулы расчета налога на прибыль и показатели эффективности при числе оборотов меньше 3 (063) , то налогооблагаемая прибыль (094) будет намного меньше чем проценты, которые необходимо заплатить банку и платежи страховой компании. Число оборотов, равное трем, обозначает закупку и реализацию товаров каждый месяц, что возможно только при очень налаженных связях с продавцами и покупателями, а это очень рискованно, т. к. возможны задержки в поставке товаров и невозможность их реализации, что приведет к потере кредитоспособности.

4. Если бы заемщик имел собственные средства или привлек к долевому участию партнеров, положение с данной сделкой было бы более устойчивым.

Можно сделать вывод, что данная сделка возможна, но мало эффективна и рискованна, а рисковать банк может только работая с проверенными и надежными партнерами.

Р. И. Шатров

РОЛЬ КРЕДИТА В РАЗВИТИИ ТОРГОВЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ

Работа представлена кафедрой бухгалтерского учета, экономического анализа и аудита Российского государственного торгово-экономического университета (Уфимский институт). Научный руководитель — доктор экономических наук, профессор P. II. Шайбаков

В статье рассмотрена возможность применения новых подходов к использованию банк окских кредитов в развитии торговых предприятии в современных условиях.

Торговля на сегодняшний момент является одной из самых крупных и динамично развивающихся отраслей экономики Башкортостана. По статистическим данным Республики Башкортостан, только оптовой торговлей в республике занимается белее 11 тыс. предприятий — юридических лиц к 4 тыс.. индивидуальных предпринимателей. По итогам 2006 г. оборот предприятий оптовой торговли всех отраслей •экономики достиг 196 млрд руб.-., или Ю4.?’ (! к предшествующему году, розничной торгован — 242 млрд руб.., или 125,4% соответственно. Одним из основных источников такого роста,, безусловно, являются банковские кредиты- По данным,, опубли-!-о ванным в Вестнике Навдшнального бан-

ка Республики Башкортостан,, в. составе кредитов, предоставленных экономике республики за 2006 г» на долю оптовой и рш-ничной торговли приходится СВШИС .WV или Ч2Л млрдруб. (рис.. I), Интерес башов в кредитовании торговых ще;щмяпт постоянно растет, поэтому они все активнее предлагают свои продукты и рамииря* 11

ют ш ассортимент —

Topi озля является одним ш самых кре-дшоемких отраслей з и ш и ш » , я терший? предприятия не менее ёштж ззаишереш-ваны в© взаимном cOTpjiiMtPBtEiraBe,. тж шик роль заемных средешдай рдашшшш. дкяь телаш&гта жклвэтотслшш ваашжж. в&ншвр-вщ» змшьйЕсрадспш ш&швшшшШшвжп-шш ффршшрзшашшя «Фдаршшлтбш qpsaonnB ж

Жы

82,8

• добыча полезных ископаемых В строительство

В обрабатывающие производства

• транспорт и связь

94,8

• производство и распределение электроэнергии,газа и воды В оптовая и розничная торговля

В сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство

• прочие виды деятельности

Рис. 1. Кредиты в экономике в разрезе видов экономической деятельности, млрд руб.

торговле. Они способствуют расширению товарооборота, нормализации товарных запасов, снижению издержек обращения и увеличению доходов. При помощи заемных средств размер оборотных средств приводится в соответствие с потребностью в них, т. е. благодаря кредиту торговые предприятия располагают в любой момент такой суммой денежных средств, которая необходима для нормальной работы. Во-вторых, использование заемных средств позволяет совершенствовать технологию торговли, быстро расширять торговые площади. Таким образом, для более быстрого развития заемные средства торговым предприятиям необходимы. Привлечь их можно разными способами: банковский кредит; лизинг; выпуск облигационного займа; товарные кредиты, выпуск векселей и т. д. Однако получение банковского кредита является одним из самых популярных и доступных способов заимствования.

Торговые предприятия имеют возможность выбора как кредитной организации, так и условий кредитования. От правильности такого выбора во многом зависит эффективность привлечения заемных средств.

При выборе кредитора предпочтительными являются те банки, где есть специализированные программы кредитования. Наличие таких программ экономит время на оформление кредита, поскольку благодаря отработанной методике кредитования заявка будет рассмотрена значительно быстрее на основании упрощенного по сравнению со стандартным пакетом документов. Не менее важное значение имеют параметры предлагаемых продуктов (условия, процентная ставка, форма обеспечения и т. п.), а также репутация банка, сложившаяся на рынке и в своей профессиональной среде, о качестве и скорости предоставления услуг.

Выбор конкретного банковского продукта зависит в первую очередь от цели привлечения заемных средств. Наиболее часто торговые предприятия привлекают кредиты на пополнение оборотных средств, реконструкцию или капитальный ремонт торговых площадей и на приобретение основных средств. В последнее время проявляется интерес к кредитованию франчайзинга -приобретения франшизы (прав пользования нематериальным активами известной

на рынке компании,например ее торговой марки или бренда). Как правило, при покупке франшизы наряду с торговой маркой покупается целый пакет, в который входят также стандарты качества, технологии торговли и т. д. Подразумевается, что приобретаемый бренд хорошо известен на рынке и продукция под такой маркой пользуется большим спросом. Покупка франшизы для торгового предприятия является одним из способов быстрого создания бизнеса или его расширения.

От цели привлечения заемных средств зависит выбор кредитования по срокам привлечения: краткосрочное, среднесрочное или долгосрочное.

Краткосрочное кредитование предназначено для удовлетворения потребностей предприятия в краткосрочном финансировании, в основном для увеличения товарооборота. Краткосрочные кредиты используются также для финансирования разрывов платежного баланса торговых предприятий, при недостатке средств на расчетном счете, краткосрочных коммерческих операциях и иных целей.

Краткосрочные кредиты, как правило, предоставляются на срок от 30 дней до 1 года на следующие цели:

• пополнение оборотных средств (покупка товаров, оплата услуг и т. п.);

• финансирование краткосрочных разрывов в платежах.

Краткосрочное кредитование может осуществляться в виде овердрафта или кредитной линии до 1 года с установлением общего лимита и предоставлением кредитных траншей. Размер лимита овердрафта, как правило, устанавливается в зависимости от величины поступлений денежных средств на расчетный счет торгового предприятия, а размер лимита кредитования в виде возобновляемой кредитной линии определяется финансовым состоянием заемщика. Ставка по кредиту определяется в зависимости от срока кредита, категории риска заемщика, присваиваемой в рамках

процедуры анализа его кредитоспособности, и «рыночной» ставки кредитования.

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

Среднесрочные кредиты привлекаются на срок до одного года как для приобретения основных средств, так и на пополнение оборотных средств.

Долгосрочные кредиты привлекаются, как правило, в инвестиционных целях. Как и среднесрочные кредиты, они обслуживают движение основных средств, отличаясь большими объемами. Применяются при кредитовании реконструкции, технического перевооружения, нового строительства. Средний срок их погашения обычно от трех до пяти лет.

Прежде чем выбрать кредитный продукт, предприятию надо уметь рассчитать реальную стоимость кредита, складывающуюся из процентной ставки, стоимости комиссий за пользование кредитом и других платежей, наличие и величину которых каждый банк устанавливают по своему усмотрению. Сравнивать кредитные предложения на основе рекламы часто невозможно, по крайней мере не проводя для этого математических расчетов. Например, реальную стоимость кредита можно рассчитать, воспользовавшись формулой расчета эффективной процентной ставки по кредиту (IRR), учитывающей приток и отток денежных средств, а также все дополнительные платежи по кредиту(комиссии и иные платежи)2.

Для расчета эффективной процентной ставки используется специальная формула:

S Л W = 0; 0)

i=n Q+IRR) 365

где d^ — дата /-го денежного потока; dQ -дата начального денежного потока (совпадает с датой перечисления денежных средств заемщику (потребителю)); п — количество денежных потоков; CFi- сумма /-го денежного потока по договору о размещении денежных средств. Разнонаправленные денежные потоки (приток и отток денежных

средств) включаются в расчет с противоположными математическими знаками, а именно: предоставление заемщику ссуды на дату ее выдачи включается в расчет со знаком «минус», возврат заемщиком ссуды, уплата процентов по ссуде включаются в расчет со знаком «плюс».

IRR — годовая эффективная процентная ставка, выраженная в виде десятичной

R 3

дроби .

Как работает данная формула? Воспользуемся примером, который приводит Международный Московский банк в своих разъяснениях для клиентов.

Автокредит на сумму 400 ООО руб. Срок кредита — 36 месяцев. Процентная ставка 12,5% годовых.

Комиссия за организацию кредита ■■ 6000 руб. Комиссии за перевод денег в автосалон нет.

Стоимость страхования КАСКО, ОСА-ГО и ДСАГО — 38 000 руб. в год.

Дата выдачи кредита — 25 июля 2007 г. Дата первого платежа — 25 августа 2007 г.

Для вычисления эффективной процентной ставки по данному кредиту необходимо составить в Microsoft Excel график платежей и воспользоваться функцией XIRR (в русской версии: ЧИСТВНДОХ чистая внутренняя норма доходности).

Функция XIRR принимает зри аргумента:

• values — вектор-столбец денежных потоков;

• dates — вектор-столбец, содержащий даты денежных потоков;

• guess — прогноз, т. е. предполагаемое значение, которое вернег функция XIRR (необязательный параметр).

Функция возвращает годовую эффективную процентную ставку, выраженную в виде десятичной дроби (например, если эффективная ставка равна 20% годовых,

функция выдаст ответ 0,2) .

При выборе кредитного продукта предприятию следует также обращать внимание

на схему погашения кредита: либо это кредит с погашением по установленному графику (аннуитетными платежами, равными или неравными долями), либо с погашением в конце срока, кредитная линия или овердрафт. График погашения должен совпадать с движением финансовых потоков в бизнесе торгового предприятия. Если, например, предприятие берег кредит с погашением всей суммы в конце срока, то изъятие из оборота кредитных средств не должно негативно отразиться на его бизнесе после окончания срока кредитования. От’ графика погашения кредита зависит абсолютная величина начиатенных процентов. В результате стоимость кредита, привлеченного предприятием под меньшую процентную ставку, но с погашением в конце срока, может оказаться больше, чем более дорогого кредита, но с ежемесячным погашением.

Для получения выбранного кредитного продукта торговое предприятие должно отвечать требованиям кредитующего банка к заемщику. Каждый предприниматель, намеревающийся получить кредит, должен уметь сам оценить кредитоспособность сво-ег о предприятия, его слабые и сильные стороны, что даст возможность перед тем, как обратиться в банк за кредитом, определить, гга какие условия кредитования можно рассчитывать.

Традиционные условия кредитования предполагают наличие у торгового предприятия следующего:

1. Соответствие критериям положительной оценки финансового состояния заемщика, предполагающее:

• наличие стабильного денежного оборота;

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

• участие в денежном обороте собственных средств;

• доходность (рентабельности) продаж;

• собшодение финансовой дисциплины;

• правильное ведение учета и предоставления в установленные сроки отчетности.

2. Наличие обеспечения кредита.

Оценка финансового состояния предприятия производится на основе представляемого в банк пакета документов, примерный перечень которых приведен в Положении Банка России от 26.03.2004 № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности». Типовой пакет составляют следующие документы:

1. Для заемщиков — предприятий, использующих обычную систему налогообложения:

• финансовая отчетность: годовой отчет’; бухгалтерский баланс с приложениями на последнюю отчетную дату, заверенный налоговой инспекцией; отчет о прибылях и убытках;

• справки об открытых расчетных (текущих) счетах в кредитных организациях, выданные или подтвержденные налоговым органом, либо выписки с банковских счетов об остатках денежных средств на счетах в иных кредитных организациях, выданные и подтвержденные кредитными организациями;

• данные о движении денежных средств;

• расшифровки дебиторской и кредиторской задолженности, с указанием даты их возникновения;

• бизнес-план с указанием планируемых доходов и расходов;

• технико-экономическое обоснование кредита (ТЭО), отражающее экономическую эффективность и окупаемость затрат в течение периода кредитования;

• копии договоров поставок, под которые запрашивается кредит.

2. Для заемщиков, являющихся субъектами малого предпринимательства и использующих упрощенную систему налогообложения, учета и отчетности, в качестве финансовой отчетности в банк предоставляются:

• сведения о доходах и расходах, подтвержденные данными Книги учета доходов и расходов организаций и индивидуаль-

ных предпринимателей, применяющих упрощенную систему налогообложения, утвержденной Приказом Министерства Российской Федерации по налогам и сборам от 28 октября 2002 г. № БГ-3-22/606 (с изменениями), зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 28 ноября 2002 г. № 3969, 17 марта 2003 г. № 4430 (Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти от 23 декабря 2002 г., № 51; от 11 августа 2003 г. № 32), копия которой может быть представлена в кредитную организацию;

• свидетельство об уплате единого налога на вмененный доход.

Для оценки финансового состояния заемщика банки проводят комплексный анализ, который включаете себя: анализ структуры баланса, анализ денежных оборотов, анализ рентабельности продаж, расчет и анализ оценочных показателей. Для торговых предприятий, на наш взгляд, наиболее существенными показателями, характеризующими финансовое положение заемщика, являются величина и стабильность денежных потоков, так как стабильность денежных потоков в течение длительного времени свидетельствует о состоявшемся бизнесе и возможности погашения кредита. Вместе с тем при определении кредитоспособности заемщика использование данных только о денежных потоках не может дать банку исчерпывающую характеристику всех сторон деятельности предприятия, поскольку анализ денежного потока — это анализ реальных денежных средств, поступающих на расчетные счета и в кассу предприятия, не учитывающий другие ликвидные активы предприятия. Комплексный анализ финансовых показателей позволяет’бан-ку оценить общее финансовое состояние торговой организации и выяснить потенциальные возможности погашения кредита.

В процессе оценки финансового состояния торговых предприятий сегодня банки используют метод сравнения расчетных

оценочных показателей с нормативными, установленными собственными внутренними методиками, и их динамику.

Традиционно для оценки финансового состояния заемщика применяются следующие основные коэффициенты:

1. Коэффициент абсолютной ликвидно-

2. Коэффициент быстрой ликвидности (Кбыстр. л.), показывающий, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погаше-

сти (Кабс. л), характеризующий мгновенную платежеспособность организации и показывающий, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть организация за счет имеющихся денежных средств и быстро реализуемых краткосрочных финансовых вложений:

(2)

на за счет средств организации на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений дебиторской задолженности:

Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения

Кабс. л. =—————-—— • —-

Краткосрочные обязательства

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

Кбыстр. л.

Денежные средства + краткосрочная дебиторская задолженность + прочие ликвидные активы

Краткосрочные обязательства

(3)

3. Коэффициент текущей ликвидности (Ктек. л), характеризующий платежеспособность организации с учетом предстоящих поступлений от дебиторов и показывающий, какая часть текущих обязательств может быть погашена, если будут мобилизованы все оборотные средства организации:

Ктек. л.

Оборотные средства Краткосрочные обязательства

-(4)

4. Коэффициент напряженности обязательств по краткосрочным ссудам (Кн.), характеризующий способность предприятия погасить ссуды в краткосрочный период:

Среднемесячная выручка от реализации

Кн.-

-. (5)

Сумма кредита

5. Коэффициент финансовой независимости (Кф. н), характеризующий удельный вес собственных средств в общей сумме пассивов (активов) предприятия:

Кф. —

Собственные средства Итог баланса

(6)

6. Коэффициент рентабельности продаж, характеризующий эффективность основной деятельности предприятия за определенный период времени (Кр):

_ Прибыльот реализации

Кр.-

(7)

Выручка от реализации

7. Коэффициент оборачиваемости (Ко.), показывающий скорость оборота активов предприятия за определенный период времени:

_ Всего активов /оч

Ко.-(б)

Выручка от реализации

Значение каждого из коэффициентов оценивается в сравнении с нормативным. Для торговых предприятий достаточными считаются следующие значения показателей:

1. Коэффициент абсошотной ликвидности (Кабс. л.) -0,1.

2. Коэффициент быстрой ликвидности (Кбыстр. л.) — 0,6.

3. Коэффициент текущей ликвидности (Ктек. л.) — 1,0.

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

4. Коэффициент напряженности обязательств по краткосрочным ссудам (Кн) -0,7.

5. Коэффициент финансовой независимости (Кф. н) — 0,25.

6. Коэффициент рентабельности продаж (Ар. )-0,10.

7. Коэффициент оборачиваемости (Ко) -нормативного значения не имеет. Указанный показатель рассматривается банками в динамике.

При получении кредита важное значение имеет прогноз деятельности предприятия на кредитуемый период, который представляется в банк в форме бизнес-плана развития предприятия и/или технико-экономического обоснования кредита. Для получения кредита на краткосрочные коммерческие операции или пополнение оборотных средств обычно предоставляется только технико-экономическое обоснование кредита, показывающее эффективность сделки и срок окупаемости затрат, а для по.тучения кредита на инвестиционные цели (приобретение или расширение торговых площадей, приобретение дорогостоящего оборудования, автотранспортных средств и т. п.) в банк предоставляется бизнес-план. Составление данного документа преследует две цели:

1. Убедить банк в том, что кредит будет погашен.

2. Разработать план действий для достижения цели инвестиционного проекта.

К сожалению, часто небольшие торговые предприятия формально относятся к разработке бизнес-планов. Как правило, при разработке небольших инвестиционных проектов торговые предприятия редко обращаются к услугам проектировщиков в основном из-за дороговизны их услуг и длительности сроков проектных работ. Как показывает опыт ряда организаций, проектные работы на реконструкцию здания или переустройство торговых залов, со всеми необходимыми согласованиями, могут растянуться на длительный срок. Вместе с тем при составлении сметы на приобретение того или иного оборудования из-за нестабильности рынка трудно учесть все

необходимые затраты, такие как затраты на стоимость транспортировки приобретаемых основных средств, таможенные пошлины, погрузочно-разгрузочные работы, монтаж, пуско-наладочные работы, а также проведение дополнительных коммуникаций и получение необходимых согласований. Это касается как самого продвижения товаров па рынок, так и ценностного фактора. Сбыт всегда связан с затратами (реклама, РЯ-мероприятия, заработная плата менеджеров по продажам, кладовщиков, грузчиков, затратами по содержанию складских помещений, транспортными расходами и т. д.), реальная оценка которых не всегда представляется возможной. Вследствие этого, как правило, издержки торгового предприятия на организацию продаж в бизнес-плане значительно занижаются или завышаются. Все это приводит в последующем к невыполнению бизнес-плана и вызывает определенные трудности в дальнейшем сотрудничестве с банком, поскольку отклонение от прогноза может привести к несвоевременному возврату кредитных средств и расцениваться банком как показатель некомпетентности и ненадежности заемщика. На наш взгляд, при разработке бизнес-плана на осуществление инвестиционного проекта, связанною с модернизацией и расширением уже существующих торговых площадей или созданием новых, торговому предприятию желательно привлекать профессионалов в данной области и учитывать не только спрос и предложения на указанный товар, но и экономическую, а в отдельных случаях и политическую ситуацию в том или ином регионе, где развивается конкретный бизнес.

Наряду с соответствием торгового предприятия требованиям кредитующего банка к финансовому состоянию заемщика и перспектив его развития в кредитуемый период не менее важным является наличие обеспечения выполнения обязательств по кредитному договору. Предоставляемые кредиты, как правило, должны

быть обеспечены. Кредиты без обеспечения могут быть предоставлены крупным предприятиям, имеющим хорошее финансовое состояние : стабильный денежный обороти хорошую хредитн\ю историю. Обеспечение кредитных сделок рассматривается банками как инструмент снижения кредитного риска,поскольку является источником возврата денежных средств в их обеспеченной часта в случае невозврата кредита и стимулирует заемщика к своевременному обслуживанию и возврату ‘ кредита. Основными типами обеспечения сделки являются: залог активов залогодателя, поручительство третьих лиц. гарантии.

Типы обеспечения подразделяются на следующие виды:

1) залог активов залогодателя:

• товары в обороте;

• объекты недвижимости;

• машины, оборудование и ные средства, не относящиеся недвижимости;

• ценные бумаги (векселя, акции и т.п.);

• акции предприятий (пакеты акций, не котируемых на рынке);

• имущественные права;

• нематериальные активы;

2)гарантии:

• гарантии кредитных учреждений и страховых организаций;

• гарантии Правительства РФ и иных субъектов РФ;

3) поручительства:

• поручительства юридических лиц;

1 5

• поручительства физических лиц .

Рассмотренные аспекты выбора кредитного продукта и его получения свидетельствуют о том, что кредитование является сложным процессом для обеих заинтересованных сторон. Партнерские отношения клиента и банка не заканчиваются с погашением кредита. Если предприятие успешно развивается, башки готовы предоставить повторный кредит на большую сумму. Банки заинтересованы в постоянных, надеж-

ных клиентах, которые развили бизнес на его кредитах и продолжают расти дальше при их поддержке.

Подводя некоторые итоги по рассмотрению роли кредита в развитии торговых предприятий и оценивая перспективы ее дальнейшего роста, следует отметить, что крупные торговые предприятия, пользуясь заинтересованностью банков в них как своих клиентах, имеют возможность привлекать банковские кредиты на более выгодных условиях. Как правило, • такие предприятия наряду с кредитами активно пользуются другими банковскими продуктами (расчетно-кассовое обслуживание, инкассация, зарплатные проекты и т. д.). Чем круп-псе компания, тем стабильнее се бизнес, тем больше вероятности получения кредита. В то же время вовлечение в процесс кредитования малых и средних торговых предприятий является не менее перспективным направлением деятельности банков, так как следует принимать во внимание, что после успешно проведенных кредитных операций они так же, как и крупные торговые сети, могут становиться постоянными покупателями банковских продуктов. Увеличить объем продаж на десяти и даже согни процентов за короткий промежуток времени становится реальным при условии правильно выбранной программы кредитования и выполнении профессионально разработанного бизнес-плана.

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

Препятствующим фактором развития взаимовыгодных отношений торговых предприятий с банками является отсутствие прозрачности бизнеса. Зачастую небольшие компании не имеют правильного учета и не могут предоставить полную информацию о своей финансовой деятельности, что и является одной из основной причиной отказа в предоставлении кредитов.

Роль кредита в развитии торговых предприятий, на наш взгляд, невозможно оценить без учета кредитов населению. По оценкам банковских аналитиков, в отдельных крупных торговых сетях на долю по-

иные основ-к объектам

котируемые

купок в кредит приходится не менее 50% продаж. Благоприятная экономическая коныошаура, устойчивый рост реальных доходов способствуют дальнейшему увеличению потребительского спроса населения и ускорению роста розничного товарооборота.

Чтобы вовлечь в процесс кредитования вес большее количество участников, банки, а также их партнеры, прежде всего из числа торговых сетей, успешно внедряют новые маркетинговые и рекламные технологии для покупателей. Например, установка в торговых предприятиях платежных терминалов, принимающих к оплате банковские карты, в том числе кредитные, безусловно способствующие повышению розничного торгового оборота, так как в результате сокращается время обслуживания, за счет кредитных карт повышается платежеспособность покупателей. Значение так называемого среднего чека — средняя сум-

ма чека при расчете картой — в два раза превышает сумму, оплаченную наличными. Банковские карточки позволили мелким и средним торговым и сервисным фирмам включиться в систему продаж в кредит.

В ближайшей перспективе весьма актуальными могут оказаться совместные программы банков и торговых сетей по внедрению новых кредитных продуктов. Величина дисконта, предоставляемого по кредитной карточке того или иного банка, а также количество торговых сетей, предоставляющих скидки по банковским картам, могут оказаться весьма существенными для развития торгового бизнеса.

Таким образом, кредит в развитии торговых предприятий имеет весьма большое значение, и выиграет тот субъект бизнеса, который строит свой бизнес и взаимоотношения с банками в рамках современных требований.

ПРИМЕЧАНИЯ

1 Вестник Национального банка Республики Башкортостан. 2007. № 5. Письмо Банка России № 175-Т от 29.12.2006 г. «Об определении эффективной процентной ставки по ссудам, предоставленным физическим лицам».

Положение Центрального Банка РФ №254-П от 26.03.2004 г. «О порядке формирования кре-датными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней

з ад о л женно сти».

Сущность технико-экономического обоснования кредита и его задачи

Технико-экономическое обоснование применяется с целью краткого описания целесообразности и необходимости осуществления каких-либо затрат.

Определение 1

В случае с кредитом технико-экономическое обоснование является одним из основных документов, предоставляемых заемщиком для демонстрации качества и уровня кредитной сделки. Оно может выполняться в произвольной форме, обязательно должно содержать подпись руководителя предприятия и главного бухгалтера. Технико-экономическое обоснование как правило состоит из 2-3 страниц.

От уровня выполнения и представления технико-экономического обоснования зависит оценка банком заемщика и величина кредитного риска. Именно поэтому технико-экономическое обоснование является очень важным документом как для банка, так и для клиента.

Основными задачами технико-экономического обоснования кредита являются:

  • Показать важность и необходимость данных затрат или данных решений для компании;
  • Определить возможности технической и экономической реализации проекта.

Готовые работы на аналогичную тему

  • Курсовая работа Технико-экономическое обоснование кредита 440 руб.
  • Реферат Технико-экономическое обоснование кредита 270 руб.
  • Контрольная работа Технико-экономическое обоснование кредита 240 руб.

Получить выполненную работу или консультацию специалиста по вашему учебному проекту Узнать стоимость

Технико-экономическое обоснование, цель которого – получение кредита, должно содержать экономическую эффективность и окупаемость затрат в периоде, на который данный кредит берется.

Основными разделами технико-экономического обоснования являются:

  • Контрольный срок сделки;
  • Объем собственных и заемных средств;
  • Курс валюты на момент сделки;
  • Цена сделки-покупки;
  • Сумма, полученная после осуществления предмета сделки;
  • Величина издержек;
  • Оборачиваемость средств;
  • Сумма налога на прибыль, окончательная сумма, которой в итоге будет располагать заемщик после расчетов с кредиторами и уплаты всех налоговых отчислений, эффективность сделки.

Пример технико-экономического обоснования кредита

Например, некоторое предприятие планирует взять кредит в размере 50 млн. руб. под 15,0% годовых на 3 месяца с целью покупки парфюмерии, при этом имеет гарантию страховой компании. Предприятие рассчитывает осуществить данную сделку, не привлекая собственные средства и не прибегая к долевому участию партнеров. Предполагается, что закупка и реализация каждый месяц партии товаров даст возможность расплатиться с кредитором и получать некоторую прибыль.

При рассмотрении специалистом кредитного отдела банка данного технико-экономического обоснования сделки, сразу же могут быть сделаны такие выводы:

  1. После данной сделки предприятие, несмотря на небольшой объем издержек, будет располагать совсем маленькой суммой денежных средств;
  2. Весьма низкими являются показатели эффективности;
  3. У данного предприятия будет возможность расплатиться с кредитом при условии, что число оборотов за период кредитования будет равняться трем. Такое число оборотов, т.е. закупка и реализации каждый месяц партии товаров, возможно при очень налаженной связи с продавцами и покупателями, что обуславливает большой риск, поскольку возможны задержки в поставках товаров и невозможность их продажи, а это станет причиной потери кредитоспособности;
  4. В случае, если заемщик привлечет собственные средства или долевое участие партнеров, устойчивость данной сделки увеличится.

Таким образом, подобная сделка возможна, однако, рискованна и малоэффективна, поскольку рисковать банк может только при работе с надежными и проверенными партнерами.

Методика анализа платежеспособности заемщика

При оценке финансового состояния заемщиков рекомендуется анализировать в динамике следующие ключевые показатели хозяйственной деятельности:

  • Платежеспособность фирмы;
  • Финансовую устойчивость;
  • Объемы реализации;
  • Обороты по счету;
  • Состав и динамику дебиторско-кредиторской задолженности;
  • Прибыль и убытки;
  • Себестоимость продукции;
  • Рентабельность;
  • Кредитную историю заемщика.

Группировка показателей по их экономическому содержанию позволяет сформировать следующие направления анализа состояния заемщика:

  • Анализ потоков денежных средств, включающий соотношение чистых поступлений на счета и величины основного долга по кредиту, состав и динамику дебиторской и кредиторской задолженности, оборачиваемость финансовых ресурсов;
  • Анализ платежеспособности: коэффициент мгновенной ликвидности, общей и текущей;
  • Анализ финансовой устойчивости: коэффициент маневренности и коэффициент независимости;
  • Анализ рентабельности: коэффициент рентабельности реализации, активов и т.д.

Оценить финансовое состояние банков-заемщиков можно по следующим направлениям:

  • Соблюдение обязательных финансовых нормативов;
  • Анализ прибыли и убытков;
  • Анализ качества активов и пассивов;
  • Анализ объемов выданных и полученных кредитов межбанковского типа;
  • Анализ данных ежегодных аудиторских проверок;
  • Анализ выполнения банком обязательств в сравнении с прошлыми периодами.

Чтобы оценить кредитный риск физических и юридических лиц, банки используют в своей практике два метода:

  1. Экспертные системы анализа кредитоспособности;
  2. Балльные системы анализа кредитоспособности.

Экспертные системы позволяют банкам проводить взвешенную оценку не только личных качеств заемщиков, но и их финансового положения. В мировой практике такой метод достаточно распространен, активно развивается мониторинг кредитной истории потенциальных заемщиков.

Балльные системы создаются банками, их основой является факторный анализ. В данных системах используется накопленная база данных разных типов заемщиков, хороших, удовлетворительных и неблагополучных, что позволяет устанавливать критерии оценки заемщиков.

Замечание 1

Балльные системы оценки кредитоспособности клиентов являются более объективным и экономически обоснованным методом принятия решения о предоставлении кредита, в отличии от экспертных оценок.

Оставьте комментарий