Зуп 3 ставка рефинансирования

Ставка рефинансирования Центрального Банка на сегодняшний день (2020 год), динамика изменения (понижение и повышение) учетной ставки ЦБ РФ.

Ставка рефинансирования пока используется в качестве справочной, поскольку к ней привязаны законодательные акты в России.

Ставка рефинансирования Банка России выполняет роль важного индикатора денежно-кредитной политики. В настоящее время она формально не привязана к фактическим ставкам, устанавливаемым Банком России по отдельным видам операций. Кроме функции экономического регулятора, ставка рефинансирования используется в России в целях налогообложения, расчета пеней и штрафов.

В зарубежной практике часто используется термин «Учетная ставка».

Ставка рефинансирования применяется во многих сферах бухгалтерского учета и налогообложения. В частности:

  • для расчета пеней на недоимку по уплате налогов и сборов (п. 4 ст. 75 НК РФ);
  • для расчета процентов при предоставлении отсрочки или рассрочки уплаты налогов и сборов (п. 4 ст. 64 НК РФ), предоставлении налогового кредита (п. 5 ст. 65 НК РФ);
  • для расчета процентов при просрочке налоговыми органами возврата излишне уплаченной суммы налога или сбора (п. 9 ст. 78 НК РФ);
  • для расчета пени при нарушении банком срока исполнения платежного поручения клиента на уплату налогов (сборов) (п. 1 ст. 133 НК РФ);
  • в ряде случаев ставка рефинансирования применяется для определения в целях налогообложения размера материальной выгоды, получаемой налогоплательщиком, а также во многих других случаях.

С 1 января 2016 года ставка рефинансирования будет привязана к ключевой ставке и их значения уравняются.

Динамика изменения учетной ставки (рефинансирования) ЦБ РФ с 1997 года по настоящее время (2020)

Дата, начиная с которой действует ставка Ставка (% в год)
С 1 января 2016 года Значение соответствует значению ключевой ставки Банка России на соответствующую дату
14 сентября 2012 года 8,25
26 декабря 2011 года 8
3 мая 2011 года 8,25
28 февраля 2011 года 8
1 июня 2010 года 7,75
30 апреля 2010 года 8
29 марта 2010 года 8,25
24 февраля 2010 года 8,5
28 декабря 2009 года 8,75
25 ноября 2009 года 9
30 октября 2009 года 9,5
30 сентября 2009 года 10
15 сентября 2009 года 10,5
10 августа 2009 года 10,75
13 июля 2009 года 11
5 июня 2009 года 11,5
14 мая 2009 года 12
24 апреля 2009 года 12,5
1 декабря 2008 года 13
12 ноября 2008 года 12
14 июля 2008 года 11
10 июня 2008 года 10,75
29 апреля 2008 года 10,5
4 февраля 2008 года 10,25
19 июня 2007 года 10
29 января 2007 года 10,5
23 октября 2006 года 11
26 июня 2006 года 11,5
26 декабря 2005 года 12
15 июня 2004 года 13
15 января 2004 года 14
21 июня 2003 года 16
17 февраля 2003 года 18
7 августа 2002 года 21
9 апреля 2002 года 23
4 ноября 2000 года 25
10 июля 2000 года 28
21 марта 2000 года 33
7 марта 2000 года 38
24 января 2000 года 45
10 июня 1999 года 55
24 июля 1998 года 60
29 июня 1998 года 80
5 июня 1998 года 60
27 мая 1998 года 150
19 мая 1998 года 50
16 марта 1998 года 30
2 марта 1998 года 36
17 февраля 1998 года 39
2 февраля 1998 года 42
11 ноября 1997 года 28
6 октября 1997 года 21
16 июня 1997 года 24
28 апреля 1997 года 36
10 февраля 1997 года 42
2 декабря 1996 года 48

* — Указание Банка России от 11.12.2015 № 3894-У «О ставке рефинансирования Банка России и ключевой ставке Банка России»

Рекомендуем ПОЧИТАТЬ КОММЕНТАРИИ и отзывы, посмотреть вопросы и оценки.

Версия 1.3.78

Новое в версии 1.3.78.2

Зарплата и управление персоналом

Прочие изменения

В соответствии с Информацией Банка России от 10 июня 2016 г. «О ставке рефинансирования Банка России» установлено значение ставки рефинансирования, действующее с 14 июня 2016 года.

Учет НДС

Перечень кодов видов операций по НДС, которые применяются для заполнения книги покупок, книги продаж, дополнительных листов к ним, а также при ведении журнала учета счетов-фактур, приведен в соответствие с приказом ФНС России от 14.03.2016 N ММВ-7-3/136@ (применяется с 01.07.2016).

Регламентированная отчетность

Расширение номенклатуры форм регламентированной отчетности

В состав форм регламентированной отчетности добавлены:

  • декларация об объеме собранного винограда для производства винодельческой продукции (утверждена постановлением правительства РФ от 13.05.2016 № 411).
  • Форма применяется, начиная с отчета за 2015 год.
  • декларация об объеме винограда, использованного для производства вина, игристого вина (шампанского) (утверждена постановлением правительства РФ от 13.05.2016 № 411).
  • Форма применяется, начиная с отчета за 2015 год.
  • декларация об объеме винограда, использованного для производства винодельческой продукции с защищенным географическим указанием, с защищенным наименованием места происхождения и полного цикла производства дистиллятов (утверждена постановлением правительства РФ от 13.05.2016 № 411).
  • Форма применяется, начиная с отчета за 2015 год.

Методические изменения

Для декларации по единому налогу на вмененный доход для отдельных видов деятельности в редакции приказа ФНС России от 22.12.2015 № ММВ-7-3/590@, контрольные соотношения показателей приведены в соответствие письму ФНС России от 13.04.2016 № СД-4-3/6476@.

Для декларации по единому сельскохозяйственному налогу в редакции приказа ФНС России от 01.02.2016 № ММВ-7-3/51@, контрольные соотношения показателей приведены в соответствие письму ФНС России от 13.04.2016 № СД-4-3/6412@.

В соответствии с письмом ФНС России от 03.06.2016 № БС-4-11/9948@, в список выбора кодов налоговой льготы при заполнении строки 220 Раздела 2 налоговой декларации по земельному налогу, внесен новый код налоговой льготы:

3021197 — Организации — участники свободной экономической зоны — в отношении земельных участков, расположенных на территории свободной экономической зоны и используемых в целях выполнения договора об осуществлении деятельности в свободной экономической зоне, сроком на три года с месяца возникновения права собственности на каждый земельный участок.

В Расчет по начисленным и уплаченным страховым взносам на обязательное социальное страхование на случай временной нетрудоспособности и в связи с материнством и по обязательному социальному страхованию от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний, а также по расходам на выплату страхового обеспечения (форма 4-ФСС), утвержденный приказом ФСС России от 26.02.2015 № 59, включена проверка контрольных соотношений показателей, утвержденная приказом ФСС России от 27.03.2015 № 124.

Изменения в электронном представлении форм регламентированной отчетности

Электронное представление формы статистики № П-4 «Сведения о численности, заработной плате и движении работников» в редакции приказа Росстата от 24.09.2014 № 580 приведено в соответствие XML-шаблону от 07.06.2016.

Электронное представление формы статистики № П-3 «Сведения о финансовом состоянии организации» в редакции приказа Росстата от 22.07.2015 № 336 приведено в соответствие XML-шаблону от 14.06.2016.

Сложные проценты применяются в долгосрочных финансово-кредитных операциях, если проценты не выплачиваются периодически сразу после их начисления за прошедший интервал времени, а присоединяются к сумме долга. Присоединение начисленных процентов к сумме, которая служила базой для их определения, часто называют капитализацией процентов.

Формула наращения по сложным процентам

Пусть первоначальная сумма долга равна P, тогда через один год сумма долга с присоединенными процентами составит P(1+i), через 2 года

, через n лет — P(1+i)n. Таким образом, получаем формулу наращения для сложных процентов

, (19)

где S- наращенная сумма,i — годовая ставка сложных процентов, n — срок ссуды, (1+i)n — множитель наращения.

В практических расчетах в основном применяют дискретные проценты, т.е. проценты, начисляемые за одинаковые интервалы времени (год, полугодие, квартал и т.д.). Наращение по сложным процентам представляет собой рост по закону геометрической прогрессии, первый член которой равен P, а знаменатель (1+i).

Отметим, что при сроке n<1 наращение по простым процентам дает больший результат, чем по сложным, а при n>1 — наоборот. В этом нетрудно убедиться на конкретных числовых примерах. Наибольшее превышение суммы, наращенной по простым процентам, над суммой, наращенной по сложным процентам, (при одинаковых процентных ставках) достигается в средней части периода.

Формула наращения по сложным процентам,
когда ставка меняется во времени

В том случае, когда ставка сложных процентов меняется во времени, формула наращения имеет следующий вид

(20)

где i1, i2,…, ik — последовательные значения ставок процентов, действующих в периоды n1, n2,…, nk соответственно.

Формула удвоения суммы

В целях оценки своих перспектив кредитор или должник может задаться вопросом: через сколько лет сумма ссуды возрастет вN раз при данной процентной ставке. Обычно это требуется при прогнозировании своих инвестиционных возможностей в будущем. Ответ получим, приравняв множитель наращения величинеN:

а) для простых процентов

(1+niпрост.) = N, откуда

. (21)

б) для сложных процентов

(1+iсложн.)n=N, откуда

. (22)

Особенно часто используется N=2. Тогда формулы (21) и (22) называются формулами удвоения и принимают следующий вид:

а) для простых процентов

, (23)

б) для сложных процентов

. (24)

Если формулу (23) легко применять для прикидочных расчетов, то формула (24) требует применения калькулятора. Однако при небольших ставках процентов (скажем, менее 10%) вместо нее можно использовать более простую приближенную. Ее легко получить, если учесть, что ln 2 » 0,7, а ln(1+i) «i. Тогда

n» 0,7/i. (25)

Начисление годовых процентов при дробном числе лет

При дробном числе лет проценты начисляются разными способами:

1) По формуле сложных процентов

, (26)

2) На основе смешанного метода, согласно которому за целое число лет начисляются сложные проценты, а за дробное — простые

, (27)

где n=a+b, a-целое число лет, b-дробная часть года.

3) В ряде коммерческих банков применяется правило, в соответствии с которым за отрезки времени меньше периода начисления проценты не начисляются, т.е.

. (28)

Номинальная и эффективная ставки процентов

Номинальная ставка. Пусть годовая ставка сложных процентов равна j, а число периодов начисления в году m. Тогда каждый раз проценты начисляют по ставке j/m. Ставка jназывается номинальной. Начисление процентов по номинальной ставке производится по формуле:

, (29)

где N — число периодов начисления.

Если срок ссуды измеряется дробным числом периодов начисления, то при m разовом начислении процентов в году наращенную сумму можно рассчитывать несколькими способами, приводящими к различным результатам:

1) По формуле сложных процентов

, (30)

где N/t — число (возможно дробное) периодов начисления процентов, t — период начисления процентов,

2) По смешанной формуле

, (31)

где a — целое число периодов начисления (т.е. a= — целая часть от деления всего срока ссуды N на период начисления t),

b- оставшаяся дробная часть периода начисления (b=N/t-a).

Из сопоставления наращенных сумм видим, что наибольшего значения она достигает во втором случае, т.е. при начислении на дробную часть простых процентов.

Эффективная ставка показывает, какая годовая ставка сложных процентов дает тот же финансовый результат, что и m -разовое наращение в год по ставке j/m.

Если проценты капитализируются m раз в год, каждый раз со ставкой j/m, то, по определению, можно записать равенство для соответствующих множителей наращения:

, (32)

где iэ — эффективная ставка, а j — номинальная. Отсюда получаем, что связь между эффективной и номинальной ставками выражается соотношением

(33)

Обратная зависимость имеет вид

. (34)

Учет (дисконтирование) по сложной ставке процентов

Здесь, также как и в случае простых процентов, будут рассмотрены два вида учета — математический и банковский.

Математический учет. В этом случае решается задача обратная наращению по сложным процентам. Запишем исходную формулу для наращения

и решим ее относительно P

, (35)

где

(36)

учетный или дисконтный множитель.

Если проценты начисляются mраз в году, то получим

, (37)

где

(38)

дисконтный множитель.

Величину P, полученную дисконтированием S, называют современной или текущей стоимостью или приведенной величиной S. Суммы P и S эквивалентны в том смысле, что платеж в сумме Sчерез n лет равноценен сумме P, выплачиваемой в настоящий момент.

Разность D=S-P называют дисконтом.

Банковский учет. В этом случае предполагается использование сложной учетной ставки. Дисконтирование по сложной учетной ставке осуществляется по формуле

, (39)

где dсл — сложная годовая учетная ставка.

Дисконт в этом случае равен

. (40)

При использовании сложной учетной ставки процесс дисконтирования происходит с прогрессирующим замедлением, так как учетная ставка каждый раз применяется к сумме, уменьшенной за предыдущий период на величину дисконта.

Номинальная и эффективная учетные ставки процентов

Номинальная учетная ставка. В тех случаях, когда дисконтирование применяют m раз в году, используют номинальную учетную ставку f. Тогда в каждом периоде, равном 1/m части года, дисконтирование осуществляется по сложной учетной ставке f/m. Процесс дисконтирования по этой сложной учетнойm раз в году описывается формулой

, (41)

где N — общее число периодов дисконтирования (N=mn).

Дисконтирование не один, а m раз в году быстрее снижает величину дисконта.

Эффективная учетная ставка. Под эффективной учетной ставкой понимают сложную годовую учетную ставку, эквивалентную (по финансовым результатам) номинальной, применяемой при заданном числе дисконтирований в году m.

В соответствии с определением эффективной учетной ставки найдем ее связь с номинальной из равенства дисконтных множителей

,

из которого следует, что

. (42)

Отметим, что эффективная учетная ставка всегда меньше номинальной.

Наращение по сложной учетной ставке. Наращение является обратной задачей для учетных ставок. Формулы наращения по сложным учетным ставкам можно получить, разрешая соответствующие формулы для дисконтирования (39 и 41) относительно S. Получаем

Из

, (43)

а из

. (44)

2.2 Непрерывные проценты

Наращение и дисконтирование

Наращенная сумма при дискретных процентах определяется по формуле

,

где j — номинальная ставка процентов, а m — число периодов начисления процентов в году.

Чем больше m, тем меньше промежутки времени между моментами начисления процентов. В пределе при m®¥ имеем

. (45)

Известно, что

j,

m®¥ m®¥

где e — основание натуральных логарифмов.

Используя этот предел в выражении (45), окончательно получаем, что наращенная сумма в случае непрерывного начисления процентов по ставкеj равна

. (46)

Для того, чтобы отличать ставку непрерывных процентов от ставок дискретных процентов, ее называют силой роста и обозначают символом d. Тогда

. (47)

Сила ростаd представляет собой номинальную ставку процентов при m®¥.

Дисконтирование на основе непрерывных процентных ставок осуществляется по формуле

. (48)

Связь дискретных и непрерывных процентных ставок

Дискретные и непрерывные процентные ставки находятся в функциональной зависимости, благодаря которой можно осуществлять переход от расчета непрерывных процентов к дискретным и наоборот. Формулу эквивалентного перехода от одних ставок к другим можно получить путем приравнивания соответствующих множителей наращения

. (49)

Из записанного равенства следует, что

, (50)

. (51)

Расчет срока ссуды и процентных ставок

В ряде практических задач начальная (P) и конечная (S) суммы заданы контрактом, и требуется определить либо срок платежа, либо процентную ставку, которая в данном случае может служить мерой сравнения с рыночными показателями и характеристикой доходности операции для кредитора. Указанные величины нетрудно найти из исходных формул наращения или дисконтирования. По сути дела, в обоих случаях решается в известном смысле обратная задача.

Срок ссуды

При разработке параметров соглашения и оценивании сроков достижения желательного результата требуется определить продолжительность операции (срока ссуды) через остальные параметры сделки. Рассмотрим этот вопрос подробнее.

А) При наращивании по сложной годовой ставке i. Из исходной формулы наращения

следует, что

(52)

где логарифм можно взять по любому основанию, поскольку он имеется как в числителе, так и в знаменателе.

Б) При наращивании по номинальной ставке процентов m раз в году из формулы

получаем

(53)

В) При дисконтировании по сложной годовой учетной ставке d. Из формулы

имеем

(54)

Г) При дисконтировании по номинальной учетной ставке mраз в году. Из

приходим к формуле

(55)

При наращивании по постоянной силе роста. Исходя из

получаем

. (56)

Расчет процентных ставок

Из тех же исходных формул, что и выше, получим выражения для процентных ставок.

А) При наращивании по сложной годовой ставке i. Из исходной формулы наращения

следует, что

(57)

Б) При наращивании по номинальной ставке процентов m раз в году из формулы

получаем

(58)

В) При дисконтировании по сложной годовой учетной ставке d. Из формулы

olegas
3 года ago / 32 Views

Если говорить простыми словами, то ставкой рефинансирования называется процент, под который Центробанк (ЦБ) страны выдаёт кредиты. Кредиты Центробанка выдаются, разумеется, не каждому желающему, да и вообще не физическим лицам, а коммерческим организациям – банкам. Вообще Центробанк – это, если можно так выразиться, «банк банков», поэтому и работает он в основном только с ними.

История значений ставки рефинансирования на сайте ЦБ РФ

В нашей стране данный термин впервые был официально применён в телеграмме ЦБ РФ за номером 01-156 от 22 мая 1992 года. До этого её называли учётной ставкой по централизованным кредитным ресурсам.

С 2016 года ЦБ РФ приравнял значение ставки рефинансирования к ключевой ставке, однако сам этот термин не канул в лету, а продолжает до сих пор широко использоваться.

На что влияет ставка рефинансирования

В первую очередь ставка рефинансирования влияет на условия работы всех остальных банков страны с её (страны) населением. Другими словами, от неё зависит то, под какой процент можем взять кредит мы с вами как частные лица, а также то, какой процент мы можем получить с банковского депозита. Ведь банк, кредитующий нас, сам, в свою очередь, кредитуется у ЦБ. И для того чтобы в итоге остаться с прибылью, он должен давать нам деньги под более высокий процент, чем тот процент, под который он занимает сам. Для примера если ставка рефинансирования составляет, положим, 8,5%, то банк, дающий нам кредит под 15%, имеет чистую прибыль в размере 15%-8,5%=6,5%.

Ставка рефинансирования оказывает прямое влияние на стоимость национальной валюты. В моменты, когда ЦБ той или иной страны объявляет её значение, курс валюты может резко повыситься (если объявленное значение ниже ожидаемого), резко понизиться (если объявленное значение выше ожидаемого) или остаться неизменным (если было объявлено ожидаемое игроками значение ставки).

Таким образом, ЦБ может использовать изменение ставки рефинансирования как инструмент для регулирования курса национальной валюты. Регулирование происходит таким образом, чтобы не допустить как её ослабления, так и излишнего укрепления.

Здесь может возникнуть вполне закономерный вопрос: как укрепление национальной валюты может быть излишним? Оказывается, может, если речь идёт о национальной экономике в целом. Например, сильный рубль делает более дешевым доллар, что ведёт к удешевлению импортных товаров и, как следствие, к повышению их конкурентоспособности с аналогичными российскими товарами, а это вредит национальному производству. С другой стороны слабый рубль даёт нашим российским производителям более дешёвую рабочую силу (как ни грустно это осознавать) а, следовательно, и более выгодную цену при поставках товаров на экспорт.

Вообще, как правило, чем меньше значение ставки рефинансирования, тем выше и стабильней курс национальной валюты

Как ещё используется значение ставки рефинансирования

Значение ставки рефинансирования в силу её официальности, авторитетности и значимости широко используется в качестве базового коэффициента:

  1. При расчёте налогов и сборов с юридических и физических лиц. Например, налог на доход по российским облигациям выплачивается только в том случае, если процент по ним более чем на 5% превышает ставку рефинансирования. Примерно такая же схема действует в отношении налога на доход по банковским депозитам и т.п.
  2. При расчёте штрафов и пеней. Например, при задолженностях по коммунальным платежам или по тем же налоговым сборам.
  3. При определении процентной ставки в тех случаях, когда деньги изначально не давались но, тем не менее, имел место факт их использования. Например такая ситуация часто фигурирует в судебных исках на финансовую тематику.
  4. При расчёте ответственности работодателя за задержку выплаты заработной платы.
  5. При расчёте различных выплат из государственной казны. Например, выплат в поддержку предпринимателей.

Оставьте комментарий